Breit angelegte Kundgebung geht weiter: Wird sie dieses Mal den Widerstand überwinden? | ChartWatcher

Eine Verlangsamung kann manchmal eine gute Sache sein. Das conflict der allgemeine Gedanke hinter dem Markt, als am Donnerstag der mit Spannung erwartete BIP-Bericht veröffentlicht wurde. Die Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft weniger gewachsen ist als von Analysten erwartet; Die Gesamtwirtschaft wuchs im ersten Quartal 2023 um 1,1 %, was unter dem geschätzten Wachstum von 2,0 % lag. Additionally nicht stark, aber es könnte schlimmer sein.

Der Aktienmarkt erholte sich aufgrund dieser Nachricht. Die breiteren Indizes schlossen höher und alle 11 S&P-Sektoren schlossen im grünen Bereich. Aber auch wenn sich die Wirtschaft besser als erwartet hält, könnten steigende Zinsen, eine straffere Geldpolitik und eine restriktivere Kreditvergabe im zweiten Quartal zu einer Stagnation führen. Denn wenn wirtschaftliche Ressourcen eingeschränkt werden, könnte der Verbraucher Schaden nehmen.

Was wird additionally das Wirtschaftswachstum antreiben?

Ertragskurve Inversion ist weiterhin ein Drawback. Woher soll angesichts der Kreditverknappung das Geld zur Unterstützung des Wirtschaftswachstums kommen? Bis die Fed den Leitzins senkt, könnte sich die Wirtschaft langsam verlangsamen; das wird wahrscheinlich nicht passieren, wenn sich die Fed im Mai trifft. Der CME FedWatch-Devicezeigt zum jetzigen Zeitpunkt eine Wahrscheinlichkeit von etwa 81 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte.

Wenn es additionally im Mai zu einer Erhöhung um 25 Basispunkte kommt, könnten die Kreditkartenzinsen steigen, ebenso wie Hypothekenzinsen, Autokredite und Privatkredite. Dies würde die Verbraucher belasten, was die Konsumausgaben bremsen könnte.

Die Inflation könnte sich weiter verlangsamen, aber in den nächsten Monaten könnte viel ans Licht kommen. Zum einen ist der Arbeitsmarkt trotz Anzeichen einer Abkühlung immer noch stark. Die Arbeitslosenansprüche gehen weiter zurück, obwohl wir von so vielen Entlassungen hören. Es besteht die Möglichkeit, dass diejenigen, die von Technologieunternehmen entlassen wurden, eine Abfindung erhalten, die sie einige Monate lang am Laufen halten könnte. Die Auswirkungen der Entlassungen könnten sich additionally in Zukunft zeigen.

Und vergessen wir nicht, dass die Bankenkrise immer noch schwelt. Die Fed hat gerade berichtet, dass der Zusammenbruch der Silicon Valley Financial institution (SVIB) mit internem Missmanagement zu tun habe. Das Fiasko zeigt eine Schwäche der Regulierung, und es werden wahrscheinlich Maßnahmen ergriffen, um Änderungen vorzunehmen, aber das wird wahrscheinlich nicht sofort geschehen.

Es ist nicht alles Gloom and Doom

Ein großer Teil der Unternehmen hat Gewinne gemeldet, und die meisten großen Banken und großen Technologieunternehmen haben Gewinne gemeldet, die besser als erwartet waren. Starke Gewinne von Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL) und Meta (META) trugen dazu bei, den Appetit der Anleger auf Massive Tech wiederzubeleben.

Auch Energiegewinne kommen herein. Trotz des Rückgangs der Rohölpreise meldeten Exxon Mobil (XOM) und Chevron (CVX) besser als erwartete Gewinne.

Der S&P 500-Index ($SPX), der Dow Jones Industrial Common ($INDU) und der Nasdaq Composite ($COMPQ) kommen ihren Februar-Hochs ziemlich nahe. Der S&P 100-Index ($OEX), der einen erheblichen Prozentsatz der Giant-Cap-Aktien repräsentiert, ist über sein Februar-Hoch und sein neueres Hoch vom 18. April ausgebrochen. Wenn $SPX, $INDU und $COMPQ ein ähnliches Szenario sehen, könnte es für Anleger an der Zeit sein, sich auf den Aktienmarkt zu freuen.

Das Tages-Chart von $OEX unten deutet darauf hin, dass Giant Caps Stärke gezeigt haben und weiter steigen könnten und ihr August-Hoch von über 1.900 erreichen könnten. Der Index liegt über seinen 50-, 100- und 200-Tageswerten gleitender Durchschnittund alle drei gleitenden Durchschnitte befinden sich in einem Aufwärtstrend.

GRAFIK 1: S&P 100 INDEX ($OEX) AUFWÄRTS UND WEITER. Eine Reihe höherer Tiefs und ein Ausbruch über das Hoch vom Februar bringen $OEX vor andere Indizes.Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Abschluss der Woche

• $SPX stieg um 0,83 % auf 4169,48, $INDU stieg um 0,8 % auf 34.098; $COMPQ stieg um 0,69 % auf 12226,58
• $VIX fiel und schloss bei 15,78 (das letzte Mal, dass VIX dieses Niveau erreichte, conflict Ende 2021)
• Sektor mit der besten Efficiency der Woche: Kommunikationsdienste
• Sektor mit der schlechtesten Efficiency der Woche: Versorgungsunternehmen
• Die Prime 5 der großen Kappen SCTR Aktien: Meta Platforms (META), Nvidia (NVDA), Gold Fields (GFI), AngloGold Ashanti (AU), Wynn Resorts (WYNN)

Auf dem Radar (Woche vom 1. Mai)

• ISM Herstellungs-/Bauausgaben (Montag, 1. Mai)
• JOLTS Stellenangebote (Dienstag, 2. Mai)
• Federal Reserve Zinserklärung und Presser (Mittwoch, 3. Mai)
• US-Arbeitsmarktbericht/Verbraucherkredit (Freitag, 5. Mai)
• Viele Einnahmen – einige bemerkenswerte sind Apple (AAPL), Superior Micro Gadgets (AMD), Pfizer (PFE), BP Amoco (BP), Ford Motor (F), Uber (UBER)

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