PacWest stürzt ab, als sich die Bankenprobleme ausbreiten
Der regionale Bankensektor schwankt erneut, wobei die Aktien von PacWest im vorbörslichen Handel um mehr als 35 Prozent einbrachen, trotz der Einschätzung des Fed-Vorsitzenden Jay Powell, dass das Schlimmste überstanden sei.
Der in Los Angeles ansässige Kreditgeber bestätigte dies Gespräche mit potenziellen Investoren folgenden Berichten zufolge untersuchte es einen Verkauf. Anleger könnten ein Déjà-vu empfinden, nachdem sie seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Financial institution im März miterlebt haben, wie zwei große Banken zusammenbrachen und Milliarden an Marktwerten vernichtet wurden.
Es ist nicht nur PacWest im freien Fall. Die Aktien von Western Alliance, Comerica und Zions Bancorp gaben ebenfalls stark nach, auch wenn die S&P 500-Futures nur leicht nachgaben, nachdem die Fed dies signalisiert hatte kann getan werden Erhöhung der Zinsen.
Neuigkeiten über einen möglichen Verkauf von PacWest, zuerst von Bloomberg berichtet – und von DealBook bestätigt – kam nur wenige Stunden, nachdem Mr. Powell erklärt hatte, dass das Bankensystem „solide und widerstandsfähig“ sei.
Trotz Mr. Powells Zusicherungen bleiben große Fragen. Darunter: Können Regionalbanken wie PacWest eine privatwirtschaftliche Lösung finden? Oder müssen die Aufsichtsbehörden erneut eingreifen?
Die Lösung ist knifflig, wie die monatelange Suche von First Republic nach einem Retter deutlich machte. JPMorgan Chase kaufte nur den Kreditgeber nach Es warfare von der FDIC PacWest beschlagnahmt worden und scheint gesund zu sein, da die Einlagen – von denen 75 Prozent versichert sind – seit Ende März steigen. Aber es muss Kapital beschaffen, und zwar schnell.
Der Verkauf seiner deprimierten Aktien wäre für PacWest kostspielig. Das könnte Einleger und Anleger weiter verängstigen und den Leerverkäufern in die Hände spielen auf den Sektor abzielen. In der Zwischenzeit dürfte ein Notverkauf von Vermögenswerten, einschließlich Krediten (das Darlehensportfolio der Financial institution in Höhe von 2,7 Milliarden US-Greenback ist auf dem Markt) und an niedrige Zinssätze gebundenen Wertpapieren, nicht viel bringen. Schließlich könnte der Verkauf selbst schwierig sein, und das nicht nur, weil sich der Pool potenzieller Käufer seit dem Deal zwischen JPMorgan und First Republic erheblich verringert hat.
Die Kritik an der Fed und der Ruf nach regulatorischen Maßnahmen nehmen zu. Mohamed El-Erian, Ökonom und Berater bei der Allianz, warf Powell vor, die Märkte zu verwirren, indem er sagte, die Probleme des Sektors seien mit dem Verkauf von First Republic weitgehend eingedämmt worden. Und Invoice Ackmann, der milliardenschwere Investor, forderte die Regulierungsbehörden auf, das Einlagensicherungssystem zu modernisieren, um das Vertrauen der Öffentlichkeit in regionale Kreditgeber wiederherzustellen. (Er fügte hinzu, dass sein Hedgefonds im Bankensektor weder lengthy noch quick sei.)
Als nächstes für die Märkte: Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen am Donnerstag anheben wird, aber es ist eine offene Frage, ob sie dies um einen Viertel- oder einen halben Punkt tun wird.
HIER IST, WAS PASSIERT
Die Ölpreise schwankten im volatilen Handel. Benchmarks für Rohöl stieg am Donnerstag, aber nicht genug, um den gestrigen Einbruch auszugleichen, der von Anlegersorgen über eine Verlangsamung der globalen Nachfrage angetrieben wurde. In der Zwischenzeit, Shell berichtet besser als erwartete Gewinne, da niedrigere Kosten und starke Handelsergebnisse niedrigere Öl- und Gaspreise ausgleichen.
Berichten zufolge wird Jamie Dimon noch in diesem Monat über Jeffrey Epstein aussagen. A Hinterlegung des CEO von JPMorgan Chase, als Teil von zwei Klagen über die Verbindungen der Financial institution zu dem verurteilten Sexualstraftäter, ist laut CNBC für den 26. und 27. Mai angesetzt. Unterdessen berichtet das Wall Road Journal, dass Mr. Epstein hatte zuvor nicht gemeldete Treffen mit Larry Summers und dem LinkedIn-Mitbegründer Reid Hoffman und Mr. Epsteins Privatinseln waren für 60 Millionen Greenback verkauft.
Berichten zufolge versucht Goldman Sachs, eine Klage wegen Diskriminierung beizulegen. Die Wall Road Financial institution hat Gespräche über die Zahlung geführt mehrere hundert Millionen Greenback um Vorwürfe aufzuklären, dass es systematisch weibliche Angestellte diskriminiert habe, berichtet das Wall Road Journal. Ein Prozess in dem Fall ist für nächsten Monat angesetzt.
Die UAW hält eine Billigung von Präsident Biden zurück. Die United Auto Employees, eine der mächtigsten Gewerkschaften Amerikas, sagten, dass dies der Fall sei besorgt über die Pläne des Weißen Hauses für einen „Übergang zu Elektrofahrzeugen“, obwohl es nicht ausgeschlossen hat, ihn später im Rennen 2024 zu unterstützen. Es ist ein Zeichen dafür, wie die Klimaschutzpolitik von Herrn Biden ihn die Unterstützung eines wichtigen Wahlkreises kosten könnte.
Die FTC und Meta stehen sich gegenüber
Meta und die FTC haben ihren Streit darüber eskaliert, wie der Social-Media-Riese mit den Daten seiner Nutzer umgeht. Meta beschuldigte die Agentur und ihre Vorsitzende Lina Khan, einen „politischen Stunt“ gemacht zu haben, nachdem sie versucht hatte, „ein pauschales Verbot“ über die Erhebung personenbezogener Daten von Jugendlichen durch das Unternehmen.
Die Agentur hat Meta bereits zuvor wegen des Umgangs mit Benutzerdaten hart kritisiert. Im Jahr 2020 verhängte es eine Einwilligungsverfügung in Höhe von 5 Milliarden US-Greenback und zwang Meta, dem Eigentümer von Fb und Instagram, seine Datenschutzpraktiken zu überarbeiten. Die FTC sagte gestern, dass das Unternehmen dies nicht getan habe, und beschuldigte es der „Rücksichtslosigkeit“ und der Gefährdung „junger Benutzer“.
Die möglichen Strafen sind hart. Meta wäre daran gehindert, von Daten zu profitieren, die es von Benutzern unter 18 Jahren sammelt, und die Aufsichtsbehörden wollen, dass dies auf 18-Jährige ausgedehnt wird – ein Schritt, der die Artwork und Weise einschränken würde, wie das Unternehmen Anzeigen auf junge Menschen ausrichtet.
Meta schwor zu kämpfen. „Trotz drei Jahren kontinuierlicher Zusammenarbeit mit der FTC im Zusammenhang mit unserer Vereinbarung boten sie keine Gelegenheit, diese neue, völlig beispiellose Theorie zu diskutieren“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung und fügte hinzu, dass Frau Khans „Beharren auf der Anwendung jeglicher Maßnahme – wie unbegründet auch immer – amerikanischen Unternehmen entgegenzuwirken, hat einen neuen Tiefpunkt erreicht.“ Das Unternehmen hat 30 Tage Zeit, Einspruch einzulegen.
Der Kongress zielt auch auf soziale Netzwerke ab. Senator Edward Markey, Demokrat aus Massachusetts, und Senator Invoice Cassidy, Republikaner aus Louisiana, haben gestern erneut einen Gesetzentwurf zur Aktualisierung des Gesetzes zum Schutz der Privatsphäre von Kindern im Web eingebracht. Der Gesetzgeber sagte in a Stellungnahme dass sie versuchten, „gezielte Werbung für Kinder zu verbieten und alle On-line-Plattformen – nicht nur Meta und andere Unternehmen unter FTC-Zustimmungsdekreten – daran zu hindern, durch die Ausbeutung einer ganzen Era Gewinne zu erzielen“.
Worauf Sie bei den Einnahmen von Apple achten sollten
Tech-Giganten wie Alphabet, Amazon, Meta und Microsoft haben in dieser Berichtssaison die Erwartungen übertroffen. Apple ist als nächstes dran und wird nach der Schlussglocke am Donnerstag berichten. Hier sind einige der wichtigsten Dinge, auf die Sie achten sollten.
Aktienrückkäufe: Die Investoren erwarten, dass Apple, das mehr Geld für den Rückkauf von Aktien ausgegeben hat als jedes andere Unternehmen, dies auch weiterhin tun wird. Die Konsenszahl in diesem Quartal ist 90 Milliarden Greenback.
China: Quick 25 Prozent der Einnahmen von Apple stammen aus China, und dort führten Unterbrechungen der Lieferkette zu kostspielige Engpässe. Mit der Wiedereröffnung der chinesischen Wirtschaft nach Covid sollten sich die Verkäufe des iPhone-Herstellers weiter erholen, und Tim Cook dinner, Apples Chef, sagte, dass die Produktionsprobleme nachgelassen hätten. Einige Analysten befürchten jedoch, dass das Unternehmen bleibt zu sehr von China abhängig.
Künstliche Intelligenz: Tech-Führungskräfte haben viel Zeit mit ihren Gewinngesprächen verbracht, um ihre Fortschritte beim Hinzufügen von ChatGPT-ähnlichen Funktionen zu ihren Produkten anzukündigen. Apple wurde dafür kritisiert nicht mithalten mit den neuesten Fortschritten. Die Investoren werden gespannt sein, ob Cook dinner eine umfassende Imaginative and prescient für die Technologie skizziert.
Regierungen verstärken die KI-Aufsicht
Führungskräfte von Unternehmen, die an künstlicher Intelligenz arbeiten, darunter Alphabet, Microsoft und OpenAI, werden dies tun Treffen mit Vizepräsidentin Kamala Harris am Donnerstag, nachdem das Weiße Haus neue Initiativen angekündigt hatte, um die schnell wachsende Technologie einzudämmen.
Dies ist das jüngste Anzeichen dafür, dass Regierungen versuchen, KI zu zähmen, während die Tech-Welt um die Nutzung der Leistungsfähigkeit von Produkten wie ChatGPT rast – und Kritiker warnen, dass die Technologie droht, die Gesellschaft auf potenziell destructive Weise umzugestalten.
Beamte des Weißen Hauses versprachen, Richtlinienentwürfe für den Einsatz von KI in der Regierung zu veröffentlichen. um „die Rechte und die Sicherheit des amerikanischen Volkes“ zu wahren. Die Ankündigung erfolgt einen Tag später Lina Khander Vorsitzende der FTC, forderte eine strengere Regulierung der Technologie.
Auch internationale Regulierungsbehörden unternehmen Schritte. Der Leiter des britischen Wettbewerbsaufsehers sagte der Monetary Instances, dass die Agentur würde den KI-Markt überprüfen, mit Blick auf potenzielle Leitplanken zum Schutz von Verbrauchern und kleineren Unternehmen. Das folgt Plänen der Europäischen Union für einige der Welt umfassendste Gesetzgebung KI zu regulieren
In anderen KI-Nachrichten:
HSBC bereitet sich auf einen Investoren-Showdown über China vor
Bei der Jahrestagung von HSBC am Freitag im englischen Birmingham wird es um ein Thema gehen: die Zerschlagung der größten Financial institution Europas. Das Administration von HSBC argumentiert, dass der Kreditgeber von seiner integrierten globalen Geschäftstätigkeit profitiert. Aber der größte Anteilseigner des Unternehmens, der chinesische Versicherer Ping An, möchte, dass HSBC seine asiatischen Hauptgeschäfte ausgliedert.
Obwohl eine Aktionärsinitiative, die HSBC dazu zwingen soll, ihre Struktur regelmäßig zu überprüfen, am Freitag scheitern könnte, die Druck auf die Financial institution seine Zukunft zu überdenken, wird so schnell nicht nachlassen.
Das nach China ausgerichtete Geschäft von HSBC macht quick die Hälfte seines Umsatzes aus – aber Ping An sagt, die Sparte sei zurückgehalten worden, weil sie ihre langsamer wachsenden Westbetriebe subventionieren musste. Asiatische Investoren waren auch verärgert über ein Edikt der Financial institution of England aus dem Jahr 2020, wonach britische Banken die Zahlung vierteljährlicher Dividenden einstellen. (HSBC sagte diese Woche, dass es diese Auszahlungen wieder aufnehmen würde.)
Im vergangenen Monat reagierte Ping An auf die Einwände des Managements, indem es den weniger drastischen Schritt vorschlug, dem in Hongkong ansässigen Asiengeschäft eine eigene Aktiennotierung zu geben.
HSBC bleibt nicht überzeugt. Führungskräfte haben gesagt, dass eine Trennung das Risiko birgt, ein intestine laufendes Geschäft zu stören, und auf ihre Bemühungen hingewiesen, nicht wesentliche Aktivitäten wie das Privatkundengeschäft in Nordamerika abzubauen. A besser als erwarteter Gewinnbericht am Dienstag halfen, ihre Argumente zu untermauern.
Der Kampf wird wahrscheinlich über Freitag hinausgehen. Obwohl erwartet wird, dass HSBC die Abstimmung über den Aktionärsvorschlag gewinnen wird, räumen Analysten ein, dass HSBC zunehmendem Druck durch die sich verschärfenden Spannungen zwischen Peking und dem Westen ausgesetzt sein wird.
Angesichts der Tatsache, dass Ping An keinen Wunsch gezeigt hat, wegzugehen, ist damit zu rechnen, dass der Kampf um die Zukunft von HSBC weitergeht.
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