Rohstoffaktien werden vernachlässigt, sind unbeliebt und werden allgemein übersehen. Genau deshalb sind sie für kontroverse Anleger so interessant.
Im letzten Jahrzehnt konzentrierten sich Anleger hauptsächlich auf wachstumsstarke Technologieaktien. Das hatte direkte Auswirkungen auf die Rohstoff- und Schwerindustrie. Warum Milliarden in Minen, Raffinerien oder Stahlwerke stecken, wenn ein Unternehmen, das ein paar Dutzend Programmierer beschäftigt, ein Einhorn-Startup gründen kann?
Gleichzeitig gibt es ein ruhiges Argument für Rohstoffe. Sie werden immer gebraucht und kommen nie aus der Mode. Unternehmen sind oft sehr niedrig bewertet und viele zahlen solide Dividenden.
Rohstoffe befinden sich derzeit im Vergleich zu den Aktienmärkten insgesamt auf einem zyklischen Tief.
Auch die Rohstoffproduzenten befinden sich an einem Tiefpunkt ihres Investitionszyklus, was darauf hindeutet, dass die Rohstoffpreise steigen könnten.
Wenn das interessant klingt, werfen Sie einen Blick auf diese Prime-Rohstoffaktien aus der ganzen Welt.
Beste Rohstoffaktien
Werfen wir einen Blick auf eine Reihe verschiedener Rohstoffe und Unternehmensprofile. Diese sind als Einführung gedacht, und wenn Ihnen etwas ins Auge fällt, sollten Sie weitere Nachforschungen anstellen!
1. Nährstoffe (NTR)
| SPORT | 5.06 |
| Dividendenrendite | 2,94 % |
| Finanzen | Sicht |
Nutrien ist das größter Kaliproduzent und das drittgrößter Hersteller von Stickstoffdünger der Welt und der zweitgrößte Phosphatproduzent in Nordamerika.
Die langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens werden durch eine wachsende Bevölkerung, einen steigenden Nahrungsmittelbedarf und einen steigenden Bedarf an Düngemitteln zur Ernährung der Welt getragen. Es profitiert auch von der Unterbrechung der Lieferungen aus Russland und Weißrussland, zwei sehr großen Kali- und Stickstoffproduzenten.
Das Unternehmen verzeichnete dank steigender Düngemittelpreise ein Rekordjahr 2022. Es wird erwartet, dass dies noch ein weiteres Jahr anhält und in den nächsten zehn Jahren durchschnittlichere Ergebnisse erzielt werden.
2. KazatomProm (KAP.IL)
| SPORT | 9,98 |
| Dividendenrendite | 6,06 % |
| Finanzen | Sicht |
Wenn Sie daran interessiert sind, in Devisen zu investieren, sollten Sie Folgendes in Betracht ziehen größter Uranproduzent in der Welt. Das in Kasachstan ansässige Unternehmen liefert 40 % der weltweiten Atomkraftwerke. Es hat die günstigsten Produktionskosten aller Uranproduzenten und besitzt quick alle Minen der Welt, in denen der Betrieb am billigsten ist.
Aufgrund seines Kostenvorteils struggle Kazatomprom oft bereit, die Uranpreise über lange Zeiträume niedrig genug zu halten, um Konkurrenten vom Markt fernzuhalten.
Die Kernenergie erlebt eine Renaissance, da die Industrieländer nicht bereit sind, weiterhin von Energieproduzenten wie Russland abhängig zu bleiben. Auch die sehr geringe CO2-Intensität der Kernenergie ist ein starker Anreiz.
Der Haupttreiber des Baus neuer Kernreaktoren ist China (150 neue Reaktoren geplantaktuelle Gesamtreaktorzahl ist gerade 437) Und die Entstehung von SMR (Small Modular Reactor) als neues und sichereres Kernreaktordesign.
85 % des Unternehmens ist im Besitz der kasachischen Regierung. Es ist geopolitischen Risiken ausgesetzt, da es direkte Grenzen sowohl mit Russland als auch mit China hat und über eine Küste am Kaspischen Meer (gemeinsam mit dem Iran) verfügt.
3. Rio Tinto (RIO)
| SPORT | 9.20 |
| Dividendenrendite | 7,09 % |
| Finanzen | Sicht |
Rio Tinto ist der Weltklasse drittgrößter Metallbergbaukonzern. Sein Kernvermögen sind australische Eisenminen.
Sein zweiter strategischer Vermögenswert ist Oyu Tolgoi, eine Kupfermine in der Mongolei. Diese Mine wird derzeit erweitert und soll bis 2030 die viertgrößte Kupfer-/Goldmine der Welt sein. Rio Tinto hat kürzlich alle Anteile des Projekts erworben, die nicht im Besitz der mongolischen Regierung sindwodurch eine komplexe Eigentümerstruktur vereinfacht wird.
Das Unternehmen ist auch im Bereich Aluminium tätig und produziert dieses stromhungrige Metall mit Wasserkraft, was das Unternehmen von den globalen Energiekosten schützt.
Langfristig wird sich Rio Tintos großer Anteil an Eisenerz verringern und sein Anteil an Kupfer (Oyu Tolgoi) und mehr erhöhen Lithium (unter anderem durch das kürzlich erworbene Rincon-Projekt).
4. BHP (BHP)
| SPORT | 8.68 |
| Dividendenrendite | 8,79 % |
| Finanzen | Sicht |
Dies ist das der zweitgrößte Bergmann der Welt, Abbau von Eisen, Kali, metallurgischer Kohle (zur Stahlherstellung, nicht zur Stromerzeugung), Kupfer und Nickel. Das Unternehmen ist in Amerika und Australien tätig.
Das Hauptziel des Unternehmens besteht darin, durch umfangreiche Exploration neue Kupfer- und Nickelminen zu erschließen. Das Unternehmen expandiert auch direkt und entwickelt sein Kalibergwerk Jansen Übernahme von OzMinerals, einem australischen Kupferbergbauunternehmen, für 6,4 Milliarden US-Greenback.
Mit einer Präsenz in den Bereichen Kupfer und Nickel steht BHP an der Spitze der wachsenden Nachfrage nach Metallen, die in der Branche der erneuerbaren Energien verwendet werden. Seine Eisen- und Hüttenkohle wird auch für Windmühlen, Infrastruktur usw. benötigt.
Es ist relativ ESG-freundlich, mit 46 % seines Stroms stammt aus erneuerbaren Energien und -25 % CO2-Emissionen seit 2021.
5. Sociedad Química y Minera de Chile SA (QM)
| SPORT | 5,60 |
| Dividendenrendite | 14,15 % |
| Finanzen | Sicht |
SQM ist größtenteils ein Lithium-Bergbauunternehmen mit geringer Aktivität in der Produktion von Jod und Kaliumnitrat.
SQM konnte dank explodierender Lithiumpreise in Verbindung mit einem erhöhten Produktionsvolumen kürzlich Rekordgewinne verbuchen. Der Anstieg des Lithiumpreises wurde durch die schnell steigende Nachfrage unterstützt, wobei die Nachfrage im Jahr 2025 voraussichtlich bei 1.500 kMT liegen wird, was einer Verdoppelung gegenüber den 760 kMT im Jahr 2022 entspricht.
Das Unternehmen ist eine großartige Möglichkeit, am Increase der Lithiumnachfrage für Elektrofahrzeuge, Großbatterien und andere grüne Energieinitiativen teilzuhaben. Es ist außerdem anfällig für einen Rückgang des Lithiumpreises, was die derzeit hohen Gewinne ungewiss macht.
6. EQT Company (EQT)
| SPORT | 7,50 |
| Dividendenrendite | 1,80 % |
| Finanzen | Sicht |
EQT ist führend in der Schiefergasförderung größter einzelner US-Erdgasproduzentmit Schwerpunkt auf der Appalachenregion.
Wie die meisten Schieferproduzenten erlebte das Unternehmen in den Jahren 2019 und 2020 eine Krise. Es ist insbesondere durch Negativ gekennzeichnet ROCE (Rendite auf das eingesetzte Kapital) -7 % bis -9 % von 2019 bis 2021.
Seitdem hat sich das Unternehmen erholt und geht davon aus, von 2022 bis 2027 einen freien Cashflow zu generieren, der seiner aktuellen Marktkapitalisierung entspricht.
Die erhöhte Nachfrage nach Fuel (insbesondere exportiert in Type von LNG) und Energie in den USA und Europa nach dem Ukraine-Krieg sollte EQT langfristig unterstützen. Dennoch handelt es sich um einen sehr volatilen Markt, in dem ein hotter Winter die Gaspreise eine ganze Saison lang einbrechen lassen kann.
7. Newmont Company (NEM)
| SPORT | – |
| Dividendenrendite | 3,21 % |
| Finanzen | Sicht |
Newmont ist der das weltweit größte Goldminenunternehmen, mit einer Produktion von 6 Mio. Unzen professional Jahr und Reserven von 96 Millionen Unzen Gold und 16 Milliarden Pfund Kupfer. 90 % dieser Reserven befinden sich in Amerika und Australien.
Es wird erwartet, dass die Produktion mindestens bis 2032 stabil bleibt. Aufgrund seiner großen Reserven und stabilen Produktion ist Newmont vor allem eine Hebelwirkung auf den Goldpreis. Wenn der Goldpreis steigt, wird der Gewinn des Unternehmens viel stärker steigen als der Anstieg des zugrunde liegenden Rohstoffs.
Die Dividendenpolitik konzentriert sich auf die Rückzahlung von Geld an die Aktionäre, abhängig vom freien Cashflow und damit vom Goldpreis.
Anleger in Newmont möchten es möglicherweise als eine beträchtliche Wette auf einen Wertverlust wichtiger Währungen oder als einen kleinen Teil ihres Portfolios halten, der eher einer Versicherungspolice gegen schwarze Schwäne ähnelt. Es gibt ein altes Wall-Road-Sprichwort: „Legen Sie 5 % Ihres Portfolios in Gold an und beten Sie, dass es nie steigt.“
8. Petrobras (PBR)
| SPORT | 2.12 |
| Dividendenrendite | 65,57 % (Kein Tippfehler) |
| Finanzen | Sicht |
Petrobras ist der staatliche Ölkonzern Brasiliens. Es hat produziert 2,6 Millionen Barrel Öl Äquivalent professional Tag (boed) im Jahr 2022 (ca 2,6 % der Weltproduktion) und verfügt über nachgewiesene Reserven von 10,5 Milliarden boe.
Aufgrund der hohen politischen Risiken nach der Wahl des sozialistischen Präsidenten Lula geriet das Unternehmen zuletzt in Ungnade bei den Anlegern und der Aktienkurs struggle sehr volatil.
Die großzügige Dividendenpolitik in Kombination mit einer sehr niedrigen Bewertung hat die Dividendenrendite in den Vordergrund gerückt 50-70 % Bereich. Aber natürlich wird es solche Dividenden nur dann geben, wenn das Unternehmen seine Politik beibehält, eine offene Frage beim Regierungswechsel.
Das Unternehmen weist zudem einen erheblichen Schuldenstand auf, auch wenn die Nettoverschuldung um 20 % gesunken ist 79 Milliarden US-Greenback im Jahr 2019 auf 41,5 Milliarden US-Greenback im vierten Quartal 2022.
Petrobras zeichnet sich auch dadurch aus, dass es eines der Ölunternehmen ist, das am aktivsten Bohrungen zur Steigerung der Produktion durchführt. Der neu ernannte CEO erklärte: „Wir sind möglicherweise die letzten, die Öl auf der Welt fördern.„Das steht in krassem Gegensatz zu anderen „Massive Oil“-Unternehmen, die sich mit der Reduzierung der CO2-Emissionen befassen und sich auf den grünen Wandel konzentrieren.
ETFs (Change Traded Funds)
Viele bekannte rohstofforientierte Unternehmen handeln an Börsen außerhalb der USA, was für Anleger, die keinen Dealer nutzen, der ihnen den Handel mit ausländischen Aktien ermöglicht, ein Hindernis darstellen kann. ETFs können dieses Drawback lösen und bereits mit einer bescheidenen Investition für Diversifizierung sorgen.
- VanEck Gold Miners ETF GDX: Prime-Beteiligung ist in Newmont, 12,59 % Platz im Index, gefolgt von den anderen größten Goldminenunternehmen.
- World X Uranium ETF URA: Ein diversifiziertes Paket aus Uranbergleuten und Uranholding-Trusts.
- World X Copper Miners ETF COPX: Ein diversifizierter ETF für Kupferbergleute auf der ganzen Welt.
- SPDR-Fonds für den Energiesektor: Ein Öl- und Fuel-ETF, der sich auf US-Unternehmen konzentriert.
- iShares MSCI Agriculture Producers ETF: Eine Mischung aus Düngemittelunternehmen (wie Nutrien), landwirtschaftlichen Geräten (John Deere) und Saatgut- und Chemieunternehmen (wie Corteva).
- SPDR S&P North American Pure Assets ETF: Alle großen nordamerikanischen Rohstoffproduzenten, einschließlich Exxon, Nutrien, Newmont usw.
- FlexShares Morningstar World Upstream Pure Assets Index Fund: Diversifizierte internationale Rohstoffproduzenten, darunter BHP, Glencore, TotalEnergy, Vale usw.
Rohstoffaktien sind nicht jedermanns Sache. Wenn Sie auf der Suche nach exponentiellen Gewinnen sind, sollten Sie woanders suchen. Wenn Sie nach wichtigen, übersehenen Sektoren auf zyklischen Tiefstständen suchen, könnten Rohstoffe einen genaueren Blick wert sein.
