Seit Jahren bewegt sich die Branche in Richtung des reinen Gebührenmodells, und mittlerweile glauben viele Berater, dass sie verstehen, was es bedeutet, ein reines Gebührengeschäft zu führen. Von der transparenten Gebührenstruktur bis hin zur Compliance- und Marketingflexibilität scheinen die Vorteile ziemlich klar zu sein.
Aber es gibt einige unerwartete Nuancen, ein Berater zu sein, der nur auf Honorar basiert, die auch überraschen können. Und sobald Sie anfangen, den Wechsel zu reinen Gebühren zu erkunden, stellen Sie möglicherweise fest, dass die Realitäten der Erfahrung nicht ganz mit Ihren Wahrnehmungen übereinstimmen.
Lassen Sie uns einige der gängigen Annahmen über die Führung eines rein gebührenpflichtigen Unternehmens untersuchen, um Ihnen eine klare Vorstellung davon zu geben, was Sie erwartet wenn Sie sich entscheiden, dass der gebührenpflichtige Weg der richtige für Sie ist. Unabhängig davon, ob Sie einen reinen IAR-Ansatz in Betracht ziehen oder Ihre eigene unabhängige RIA betreiben, es kann Vorteile und potenzielle Probleme geben – und wenn Sie sich beider bewusst sind, wird dies zu einem viel reibungsloseren Übergang beitragen.
Kostenpflichtig zu werden bedeutet, dass Sie gebührenpflichtig sein müssen
Manchmal denken Berater, dass sie nur gegen Gebühr arbeiten, obwohl sie eigentlich nur gegen Gebühr tätig sind. Obwohl sie sich hauptsächlich auf das gebührenbasierte Geschäft konzentrieren, unterhalten sie auch einige provisionsbasierte Geschäfte, wie vernachlässigbar diese auch sein mögen.
Aber wenn Sie ein gebührenpflichtiger Berater werden, bedeutet das genau das – Sie müssen nur gebührenpflichtig sein. Unabhängig davon, ob Sie sich für ein reines IAR- oder ein reines RIA-Mitgliedschaftsmodell entscheiden, müssen Sie nur gegen Gebühr gehen Lassen Sie Ihre FINRA-Wertpapierregistrierungen fallen, danach verlieren Sie die Möglichkeit, FINRA-Provisionsprodukte zu verkaufen, und alle alten FINRA-Path-Einnahmen werden eingestellt. Wenn Sie sich seit einiger Zeit auf den kostenpflichtigen Teil Ihrer Praxis konzentrieren, ist dies möglicherweise neu für Sie.
Das Löschen Ihrer FINRA-Registrierungen hat sowohl praktische als auch emotionale Auswirkungen. Für einige Berater ist die Idee, dass sie bestimmte Produkte, die ihrer Meinung nach für Kunden geeignet sind, nicht verkaufen können, nicht intestine. Sie möchten möglicherweise an FINRA-Wertpapierregistrierungen festhalten, um die Tür offen zu halten, falls sie in Zukunft provisionsfähige Produkte verkaufen möchten. In ähnlicher Weise möchten andere möglicherweise ihre FINRA-Registrierungen beibehalten, um weiterhin Path-Provisionen zu erhalten. Aber für diejenigen Berater, die den Wechsel vorgenommen haben – und in einer echten treuhänderischen Eigenschaft handeln und andere Wachstumschancen sehen – blicken sie oft nicht zurück.
Kein One-Dimension-Suits-All-Ansatz
Auch wenn Sie sich für Ihr Unternehmen nur Gebühren vorstellen, sollten Sie sich bewusst sein, dass kein einzelner Ansatz für alle funktioniert. Die Realität, ob und wann Sie den Umzug vornehmen, hängt von Ihren spezifischen Umständen ab. Es gibt mehrere Faktoren, die Sie berücksichtigen sollten, um festzustellen, ob Es ist Zeit, den Schritt zu machen Sie sind additionally in der Lage, alles zu nutzen, was ein gebührenpflichtiger Ansatz zu bieten hat. Beachten Sie die Benchmarks – im Allgemeinen haben Büros, die am besten für eine kostenpflichtige Mitgliedschaft geeignet sind:
Einige Berater, deren Umstände es erfordern, dass sie auf gebührenbasierte Einnahmen verzichten, oder die umsatzneutral sind, sehen in der Umstellung auf reine Gebühren eine Gelegenheit, ihre Geschäftsbücher zu straffen. Für einige alte Provisionskonten, kann es sinnvoll sein, diese Vermögenswerte in ein gebührenpflichtiges Konto oder eine gebührenpflichtige variable Rente umzuwandeln. Denken Sie jedoch daran, dass jede Umwandlung im besten Interesse des Kunden erfolgen muss. In anderen Fällen, in denen die Kunden weniger perfect sind, kann es der richtige Zeitpunkt sein, sich zu trennen. Dies ist eine Gelegenheit, Ihr Buch zu verfeinern oder zu beschneiden, um sicherzustellen, dass Ihre Beziehungen auf Ihre Wachstumsziele und Ihre Geschäftsausrichtung ausgerichtet sind.
Mehr Advertising and marketing als man denkt
Als Honorarberater reizen Sie die Aussicht auf mehr Freiheit und Möglichkeiten zur Selbstvermarktung. Während Sie vielleicht darauf brennen, loszulegen, werden Sie vielleicht überrascht sein, dass es einige Feinheiten gibt, sich nur gegen Gebühr zu vermarkten, die Ihre Pläne unerwartet durcheinander bringen könnten.
Um sich nur gegen Gebühr zu vermarkten, müssen Ihre Einnahmen vollständig aus dem Beratungsgeschäft stammen – keine Ihrer Vergütungen darf aus dem Verkauf von Provisionsprodukten oder aus Path-Einnahmen stammen. Hier kann es verwirrend werden. Wenn Sie ein gebührenpflichtiger Berater sind und über eine Versicherungslizenz verfügen, können Sie weiterhin Provisionen auf Versicherungs- und Festrentenverkäufe verdienen sowie Nachlaufprovisionen auf zuvor verkaufte Versicherungsprodukte erhalten. Aber dadurch verlieren Sie die Möglichkeit, sich nur gegen Gebühr zu vermarkten. Obwohl Sie die Versicherungsprovision verdienen dürfen, wird sie aus Marketingsicht als Provision angesehen, obwohl sie nicht aus dem Verkauf von FINRA-Produkten stammt.
Noch komplizierter wird es, wenn Sie die CFP®-Zertifizierung besitzen. Ein CFP®-Experte kann die Vergütungsmethode seines Unternehmens als rein gebührenpflichtig darstellen, aber nur, wenn der CFP®-Experte und sein Unternehmen keine vertriebsbezogene Vergütung erhalten. Das bedeutet, wenn Sie ein CFP®-Anwender sind, der als IAR der Unternehmens-RIA Ihrer Partnerfirma angegliedert ist, können Sie sich nicht als Honorar vermarkten, wenn Ihr Associate eine vertriebsbezogene Vergütung erhält.
Das soll nicht heißen, dass Sie Ihre Marketingstrategie als Honorarberater nicht anpassen können, auch wenn Sie den Begriff „kostenpflichtig“ aufgrund der oben genannten Umstände nicht verwenden können. Einige Berater betonen ihre Rolle als Treuhänder und betonen, dass sie die Interessen ihrer Kunden über ihre eigenen stellen. Diese Botschaft kann sogar noch aussagekräftiger sein, als nur zu sagen, dass Sie nur gegen Gebühr sind.
Compliance-Flexibilität ist mit Komplexität verbunden
Vielleicht ist eine der aufschlussreichsten Realitäten, wenn man nur auf Gebühren geht, die Compliance-Verantwortung. Reine RIA-Berater betreiben ihre Geschäfte über ihre eigene RIA-Einheit. Dies eröffnet zwar das Potenzial für eine größere Compliance-Flexibilität, geht jedoch mit erheblichen regulatorischen, risikobezogenen und Compliance-Verantwortlichkeiten einher, die einen erheblichen Zeit- und Arbeitsaufwand erfordern.
Als reiner RIA-Berater sind Sie für das Erstellen, Verwalten und Testen Ihres eigenen Compliance-Programms sowie für die Kostenübernahme verantwortlich, um sicherzustellen, dass Ihre Organisation die gesetzlichen Anforderungen erfüllt. Außerdem müssen RIAs einen Chief Compliance Officer (CCO) ernennen, der die Verantwortung für das Compliance-Programm des Unternehmens übernimmt. Die Ungeheuerlichkeit der Verwaltung Ihrer eigenen Compliance kann an sich wie ein Vollzeitjob erscheinen, aber Sie werden möglicherweise feststellen, dass die Vorteile einer reinen RIA-Zugehörigkeit die zusätzlichen Anstrengungen überwiegen.
Wissen, bevor Sie den Schritt machen
Nur Gebühren sind nicht jedermanns Sache, aber wenn Sie es in Betracht ziehen, sollten Sie zuerst Ihre Due Diligence durchführen. Von Anfang an eine klare Vorstellung davon zu haben, worum es geht, kann einen Unterschied machen – sowohl bei der Gewährleistung eines reibungslosen Übergangs als auch bei der Optimierung der Vorteile nach dem Umzug.
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Der Weg zu nur RIA: Die Reise einer Firma
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