Der Markt für Pflanzennährstoffe normalisiert sich im Jahr 2023 auf ein mittleres Zyklusniveau. Markthändler werden die Rekordpreise für Düngemittel des vergangenen Jahres möglicherweise nie wieder erleben. Jedoch, Nährstoffe (TSX:NTR) Die Aktie ist eine allwettertaugliche, Cashflow-reiche, Aktie mit Dividendenwachstum Dies wird langfristig den Einkommens- und Kapitalwachstumsbedarf der Anleger decken Pensionsplan Portfolios.
Die Nutrien-Aktie befindet sich dieses Jahr in einer negativen Dynamikspirale. Die Aktien werden 42 % unter ihren im Jahr 2022 erreichten Allzeithochs gehandelt.
Der Umsatz geht gegenüber dem Höchststand des letzten Jahres zurück, die operativen Gewinnmargen schrumpfen und die Cashflow-generierende Kraft von Nutrien hat im Jahr 2023 nachgelassen. Ein Blick auf das Gesamtbild könnte jedoch die Nutrien-Aktie nach dem ersten Quartal (Q1) als einen guten Kauf identifizieren. Ergebnis 2023.
Nutriens Ergebnis im ersten Quartal ist gemischt
Der Umsatz von Nutrien sank im ersten Quartal im Jahresvergleich um 20 % auf 6,1 Milliarden US-Greenback, was einen normalisierten Markt für landwirtschaftliche Nutzpflanzen widerspiegelt. Die Preise für Pflanzennährstoffe haben sich wieder auf das Niveau der Mitte des Zyklus normalisiert, da sich der Düngemittelmarkt ein Jahr nach Beginn des zerstörerischen Russland-Ukraine-Konflikts abkühlt. Der vierteljährliche Nettogewinn von 576 Millionen US-Greenback conflict jedoch der zweithöchste aller jemals verzeichneten Q1-Gewinne.
Die Brutto- und Betriebsmargen schrumpften, da die realisierten Preise auf ein normalisiertes Niveau sanken und das Unternehmen an seinem kostenintensiven Lageraufbau arbeitet. Wie üblich conflict der freie Cashflow im Quartal negativ; Allerdings conflict die Gesamtsumme der ausgegebenen Schulden (quick 3,4 Milliarden US-Greenback) in den letzten fünf Quartalen am höchsten. Der Einfluss von Nutrien wächst.
Sollten Sie den Rückgang der Nutrien-Aktie kaufen?
Eine heutige Investition in Nutrien-Aktien könnte Sie mit einer vierteljährlichen Dividende belohnen, die eine jährliche Rendite von 3,4 % ergibt. Es bietet Anlegern eine wachsende Beteiligung an einem intestine etablierten und profitablen Unternehmen für landwirtschaftliche Betriebsmittel, das jedes Jahr Milliarden an freiem Cashflow generiert. Die Kapitalgewinne werden positiv, sobald sich die anhaltenden Umsatzrückgänge in einem normalisierten Markt stabilisieren.
Der Aktienkurs von Nutrien ist nach Monaten negativer Kursdynamik unter das Niveau vom Januar 2022 gefallen. Der Zeitraum Januar 2022 ist ein wichtiger Bezugspunkt. Es liegt noch vor dem Ende des Russland-Ukraine-Konflikts, der Turbulenzen auf dem globalen Düngemittelmarkt auslöste und einen Anstieg der Aktienkurse nordamerikanischer Düngemittelhersteller auslöste. Aktien werden günstiger gehandelt, da die Negativität rückläufiger Umsätze die Aktienwerte nach unten drückt. Allerdings könnte der Rückgang übertrieben sein.
Nach einem massiven Aktienrückkaufprogramm hat das Unternehmen heute 11 % weniger Aktien im Umlauf als im Januar 2022. Das Administration hat in den letzten fünf Quartalen insgesamt mehr als 6 Milliarden US-Greenback für Aktienrückkäufe ausgegeben, da das Unternehmen zuletzt Rekordgewinne erzielte und einen Rekord-Cashflow verbuchte Jahr.
Das Unternehmen kauft immer noch Aktien zurück und die verbleibenden Aktionäre haben einen wachsenden Anteil an seinen künftigen Erträgen und Cashflows.
Bei einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von neun sehen die Aktien günstig aus und liegen damit weit unter dem höchsten erwarteten KGV von NTR von 25 (durchschnittlich 14,4 seit der Fusion von Agrium und Potash Corp. im Jahr 2018).
Nutrien ist ein langfristiges, Purchase-and-Maintain-Unternehmen aus kanadischen Rohstoffen, das sich in Zukunft intestine entwickeln dürfte, da die Pflanzenproduktion in Nordamerika weiterhin hoch und die landwirtschaftlichen Erträge hoch bleiben und das Unternehmen seinen globalen Marktanteil durch Akquisitionen in Brasilien ausbaut.
