Machen Sie sich bereit: Die Schuldenobergrenze ist jetzt am Horizont | ChartWatcher

Die Börse hat eine ganze Woche Zeit. Da struggle zunächst die Übernahme der First Republic Financial institution (FRC) durch JP Morgan Chase (JPM). Dann kam die Warnung von Janet Yellen, dass die USA ihre Schuldenobergrenze bereits am 1. Juni erreichen könnten. Das ist eine Menge zu verdauen, insbesondere die Nachrichten über die Schuldenobergrenze, da die meisten Anleger nicht damit gerechnet hatten, dass sie so bald kommen würde.

Was könnte passieren, wenn die USA mit ihren Schulden in Verzug geraten? Es könnte den Aktienmarkt ins Trudeln bringen; Die Menschen erhalten möglicherweise nicht ihre monatlichen Leistungsschecks, und einige Teile der Regierung könnten zumindest für eine Weile schließen. Kurz gesagt, es könnte ein großes Chaos geben.

Diejenigen, die sich in den letzten 12 Jahren mit dem Finanzmarkt beschäftigt haben, erinnern sich vielleicht, was während des Debakels der Schuldenobergrenze im Jahr 2011 geschah. Um Ihr Gedächtnis aufzufrischen, der Aktienmarkt brach ein und S&P stufte die Kreditwürdigkeit der USA herab. Und das hatte Auswirkungen im folgenden Jahr – die Kreditkosten schossen in die Höhe, und es gab viele Kostensenkungen.

Könnte es dieses Jahr zu einer ähnlichen State of affairs kommen? Hoffen wir, dass das nicht passiert, aber um vorbereitet zu sein, schadet es nicht, eine Chartanalyse durchzuführen, die die verschiedenen potenziellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus identifiziert.

Schuldenobergrenze 2011 vs. 2023

Die breiteren Indizes – der S&P 500 Index ($SPX), der Dow Jones Industrial Common ($INDU) und der Nasdaq Composite ($COMPQ) – waren in den letzten sechs Monaten etwa innerhalb einer Handelsspanne. Und wenn Sie sich die historischen Charts ansehen, hat sich 2011 ein ähnliches Szenario abgespielt. Von Februar bis Juli bewegte sich der S&P 500-Index seitwärts (siehe Grafik unten). An einem Punkt sah es so aus, als würde der Index nach oben tendieren, aber leider fiel er um einiges. Wir sprechen von etwa 1350 bis 1120; das ist ein Rückgang um etwa 17 % innerhalb weniger Wochen. Und schauen Sie sich den CBOE-Volatilitätsindex ($VIX) an! Nachdem es unter dem Niveau von 20 herumgehangen hatte, stieg es auf quick 50 an.

GRAFIK 1: S&P 500 INDEX WÄHREND DES SCHULDENHÖCHSTFIASKOS 2011. Der Index fiel um etwa 17 %, und der VIX stieg an.Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Um niemanden zu erschrecken, aber dies könnte ein Diagramm sein, das Sie in einem Ihrer speichern möchten Diagrammlisten, da sich ein ähnliches Szenario abspielen könnte, wenn wir uns der Schuldenobergrenze „X-Datum“ nähern. Und wenn dieses Datum zufällig der 1. Juni ist, ist das nicht allzu weit entfernt.

In der obigen Grafik erreichte der Markt im Oktober seinen Tiefpunkt, danach begann der S&P 500 zu steigen. Und der VIX fiel tiefer auf seine normale Spanne von weniger als 20. Nach dem dreimonatigen Schluckauf, der von August bis Oktober andauerte, setzte der Markt seine Reise nach oben fort.

Der VIX könnte einer der wichtigsten Indikatoren sein, die vor der Schuldenobergrenze am X-Datum im Auge behalten werden sollten. Es hat sich auf sein Niveau vor COVID zurückgezogen und bleibt unter dem Niveau von 20. Wenn er anfängt, höher zu drehen und sich in diese Richtung bewegt, während der Index zu fallen beginnt, ähnlich wie im Jahr 2011, kann es eine gute Idee sein, an der Seitenlinie zu bleiben und zu warten, bis die Marktstabilität wiederhergestellt ist. Wenn die Geschichte ein Hinweis ist, kann die Wartezeit nur wenige Monate betragen.

Wenn Sie Ihre Aufmerksamkeit auf den Monatschart des S&P 500-Index unten richten, sieht es so aus, als würde der Markt nach dem Aufwärtstrend des 50-Monats-Index hart versuchen, die Rallye am Laufen zu halten gleitender Durchschnittdie als Unterstützungsniveau fungieren könnte.

GRAFIK 2: MONATSKARTE DES S&P 500 INDEX. Der Blick auf einen längerfristigen Chart hilft, den Markt im „großen Ganzen“ zu sehen. Der S&P 500 tendiert immer noch nach oben, wie die gleitenden 50-, 100- und 200-Monats-Durchschnitte zeigen.Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Zeigt ein kurzfristiger Chart auch einen Aufwärtstrend? Wenden wir uns dem Tages-Chart von $SPX zu und fügen ihm Fibonacci-Retracement-Ranges hinzu (siehe Chart unten). Unter Verwendung des Hochs vom Januar 2022 und des Tiefs vom Oktober 2022 zeigen die Fibonacci-Retracement-Niveaus das 50 %-Niveau bei 4155,10 als Widerstandsniveau. Der S&P 500 hat versucht, dieses Widerstandsniveau zu durchbrechen, aber ihm fehlt die Durchsetzung.

GRAFIK 3: FIBONACCI-RETRACEMENT-NIVEAUS UND VIX. Der S&P 500 Index könnte sich zwischen den Fibonacci-Retracement-Niveaus von 38,2 % und 50 % bewegen, wenn die Dinge gleich bleiben. aber wenn die Schuldenobergrenze am X-Datum früher als erwartet kommt, könnte sie bis auf ihr Oktobertief fallen. Und der CBOE-Volatilitätsindex ($VIX) schleicht sich nach oben.Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Wie sich die Dinge entwickeln, ist unklar, aber es könnte sich lohnen, die Bewegungen des S&P 500 in Bezug auf die verschiedenen Fibonacci-Retracement-Ranges im Auge zu behalten. Sie könnte sich weiterhin zwischen 50 % und 38,2 % bewegen, wenn die Dinge gleich bleiben und sich die Schuldenobergrenze zum X-Datum um einige Monate verlängert. Aber wenn der 1. Juni Realität wird, dann könnte der S&P 500 auf sein Oktobertief von 3491 fallen. Das ist etwas mehr als ein Rückgang von 16 %, was quick dem Rückgang von 2011 entspricht. Und der VIX beginnt damit anschleichen. Behalte das im Auge.

Das Endergebnis

Dies magazine ein wenig zu nah sein, aber schließen Sie nichts aus, wenn es um den Aktienmarkt geht. Sie könnten eine ähnliche Analyse mit den anderen Indizes durchführen, um zu sehen, ob sich ein ähnliches Bild ergibt. Es steht eine Sitzung der Fed bevor, die Berichtssaison geht zu Ende, und Sie müssen entscheiden, ob Sie im Mai verkaufen und weggehen sollen.

Halten Ihr Dashboard auf deinem Radar. Es hilft Ihnen zu erkennen, welche Bereiche des Marktes überdurchschnittlich und welche unterdurchschnittlich abschneiden. Wenn es eine Wiederholung von 2011 gibt, sind Sie zumindest besser vorbereitet und bereit, in die überdurchschnittlichen Anlageklassen einzusteigen. Das Beste, was Sie tun können, um ein klügerer Dealer oder Investor zu werden, ist, sich über marktbewegende Kommentare auf dem Laufenden zu halten.

Haftungsausschluss: Dieser Weblog dient nur zu Bildungszwecken und sollte nicht als Finanzberatung ausgelegt werden. Die Ideen und Strategien sollten niemals verwendet werden, ohne zuerst Ihre eigene persönliche und finanzielle State of affairs einzuschätzen oder ohne einen Finanzexperten zu konsultieren.