MESSEN DER VOLATILITÄT: GESPRÄCHSPUNKTE
- Volatilität ist die Messung von Preisschwankungen über einen bestimmten Zeitraum.
- Zur Messung der Volatilität werden die Common True Vary (ATR) und Volatilität Professional Indikatoren verwendet werden.
Die technische Analyse kann einem Händler einen erheblichen Mehrwert bringen.
Während kein Indikator oder Reihe von Indikatoren die Zukunft perfekt vorhersagen kann, können Händler historische Preisbewegungen nutzen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wofür dürfen in der Zukunft passieren.
In diesem Artikel werden wir die Diskussion der technischen Analyse noch einen Schritt weiterführen, indem wir uns auf einen der wichtigsten Faktoren konzentrieren, die bei der Bestimmung der Marktbedingungen von Bedeutung sind: die Volatilität.
DAS RISIKO DER VOLATILITÄT
Der Reiz von Bedingungen mit hoher Volatilität kann offensichtlich sein: Höhere Volatilität bedeutet größere Preisbewegungen, und größere Preisbewegungen bedeuten mehr potenzielle Chancen, aber auch mehr mögliche Risiken.
Händler müssen das gesamte Spektrum dieses Szenarios im Auge behalten: Höhere Volatilität bedeutet auch, dass Preisbewegungen noch weniger vorhersehbar sind. Umkehrungen können aggressiver sein, und wenn sich ein Händler auf der falschen Seite der Bewegung befindet, kann der potenzielle Verlust in einem Umfeld mit hoher Volatilität sogar noch höher sein, da die erhöhte Aktivität zu größeren Preisbewegungen sowohl zulasten des Händlers als auch in seinem Umfeld führen kann favorisieren.
DURCHSCHNITTLICHE REICHWEITE
Der Common True Vary-Indikator übertrifft die meisten anderen, wenn es um die Messung der Volatilität geht. ATR wurde von J. Welles Wilder entwickelt (dieselben Herren, die RSI, Parabolic SAR und den ADX-Indikator entwickelt haben) und ist darauf ausgelegt, die wahre Reichweite über einen bestimmten Zeitraum zu messen.
Die wahre Reichweite wird als der größere Wert von Folgendem angegeben:
- Höchstwert der aktuellen Periode abzüglich des Tiefstwerts der aktuellen Periode
- Der Höchstwert der aktuellen Periode abzüglich des Schlusswerts der vorherigen Periode
- Der Tiefststand der aktuellen Periode abzüglich des Schlusswerts der vorherigen Periode
Da wir versuchen, die Volatilität zu messen, werden in den obigen Berechnungen absolute Werte verwendet, um den „wahren Bereich“ zu bestimmen. Die größte der oben genannten drei Zahlen ist additionally der „wahre Bereich“, unabhängig davon, ob der Wert negativ warfare oder nicht.
Sobald diese Werte berechnet sind, können sie über einen bestimmten Zeitraum gemittelt werden, um kurzfristige Schwankungen auszugleichen (üblich sind 14 Zeiträume). Das Ergebnis ist die durchschnittliche wahre Reichweite.
Im Diagramm unten haben wir ATR hinzugefügt, um zu veranschaulichen, wie der Indikator größere Werte registriert, wenn die Bandbreite der Preisbewegungen zunimmt:
GBP/USD (JAN.–AUG. 2020) MIT ANGEWENDET ATR
WIE MAN ATR VERWENDET
Nachdem Händler gelernt haben, die Volatilität zu messen, können sie den ATR-Indikator auf zwei Arten in ihre Ansätze integrieren.
- Als Volatilitätsfilter zur Bestimmung der anzuwendenden Strategie oder Vorgehensweise
- Zur Messung des Risikoaufwands oder der möglichen Stoppdistanz bei der Einleitung von Handelspositionen
VERWENDUNG VON ATR ALS FLÜCHTIGKEITSFILTER
Händler können Umgebungen mit geringer Volatilität mit einem von zwei verschiedenen Ansätzen angehen.
Händler können einfach darauf warten, dass das Umfeld mit geringer Volatilität anhält, oder sie können darauf achten, dass es sich ändert. Das heißt, Händler können sich einer niedrigen Volatilität nähern, indem sie in der Spanne handeln (Fortsetzung der niedrigen Volatilität), oder sie können versuchen, den Ausbruch zu handeln (Erhöhung der Volatilität).
Der Unterschied zwischen den beiden Bedingungen ist enorm; da Vary-Dealer versuchen, Widerstand zu verkaufen und Unterstützung zu kaufen, während Breakout-Dealer genau das Gegenteil anstreben.
Darüber hinaus genießen Vary-Dealer in der Regel den Luxus einer klar definierten Unterstützung und eines Widerstands für die Cease-Platzierung; während Breakout-Händler dies nicht tun. Und obwohl Ausbrüche möglicherweise zu großen Bewegungen führen können, ist die Erfolgswahrscheinlichkeit deutlich geringer. Dies bedeutet, dass es häufig zu falschen Ausbrüchen kommen kann und der Handel bei einem Ausbruch häufig aggressivere Risiko-Ertrags-Verhältnisse erfordert (um die geringere Erfolgswahrscheinlichkeit auszugleichen).
VERWENDUNG VON ATR ZUM RISIKOMANAGEMENT
Eines der Hauptprobleme für neue Händler besteht darin, zu lernen, wo sie den Schutzstopp platzieren müssen, wenn sie neue Positionen eröffnen. ATR kann bei diesem Ziel helfen.
Da ATR auf Preisbewegungen im Markt basiert, wächst der Indikator mit der Volatilität. Dies ermöglicht es dem Händler, breitere Stopps in volatileren Märkten oder engere Stopps in Umgebungen mit geringerer Volatilität zu verwenden.
Der ATR-Indikator wird im gleichen Preisformat wie das Währungspaar angezeigt. Additionally ein Wert von „.00458“. EUR/USD würde 45,8 Pips bedeuten. Alternativ kann auch ein Wert von „.455“ angezeigt werden USDJPY würde 45,5 Pips bedeuten. Wenn die Volatilität zunimmt oder abnimmt, nehmen auch diese Statistiken zu oder ab.
Händler können dies zu ihrem Vorteil nutzen, indem sie Stops auf der Grundlage des ATR-Werts platzieren; Unabhängig davon, ob dies ein Faktor des Indikators ist (z. B. 50 % der ATR) oder der direkte Indikator selbst. Der Schlüssel liegt hier darin, dass der angezeigte Indikator auf die aktuellen Marktbedingungen reagiert und dem Händler, der den Indikator in seinem Ansatz verwendet, ein gewisses Maß an Anpassung ermöglicht.
