Schwab: Ein Banken-Blutbad mit einem Lächeln und Prahlerei überleben | Ignorieren Sie diese Tabelle nicht!

Der monatelange freie Fall von Charles Schwab (SCHW), der am 9. März begann, conflict ein ziemliches Spektakel. Es fand inmitten des Zusammenbruchs der Silicon Valley Financial institution statt, der eine Schockwelle auslöste, die die regionale Bankenbranche bis hin zur Wall Road und Foremost Road erfasste.

Nach dem ersten Treffer wurde SCHW mit einem weiteren Aktienrückgang von 5 % niedergeschlagen nachdem Morgan Stanley die Financial institution/den Makler herabgestuft hatte. Als sich der Staub Anfang April endgültig legte, conflict die Aktie gegenüber ihren Höchstständen von 2023 um über 39 % gefallen.

« Chill, wir haben das » um Umgangssprache Schwabs CEO Walt Bettinger zu paraphrasieren, als er den Anlegern versicherte, dass das Unternehmen bestehen bleiben kann, selbst wenn die Abflüsse von Einlagen wild werden. JP Morgan Chase (JPM) behauptete sogar, dass SCHW von der Krise profitieren konnte, da die Zuflüsse sozusagen durch die Decke gingen.

Es ist nicht vorbei, bis es vorbei ist

Die Ergebnisse von Schwab für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023 ließen einige an der Wall Road an ihrem Morgenkaffee ersticken, aber es conflict gar nicht so schlimm. Wenn überhaupt, zeigten die Ergebnisse, dass die Financial institution/das Maklerunternehmen noch viel zu kämpfen hatte und gerade genug finanzielle Kraft hatte, um sich von „träge“ zu „träge“ zu drehen.

Bedenken Sie:

• Höhere Zinssätze erhöhten den Nettozinsertrag um 27 % im Jahresvergleich – nicht der Cashflow, den man von einem zusammenbrechenden Unternehmen erwarten würde.
• Die wöchentlichen Zuflüsse stiegen stark an und profitierten direkt von der Nervosität der Banken.
• Schwab sammelte auch Vermögen mit einer enormen Menge an Verwaltungsgebühren, wobei im ersten Quartal über 1,1 Milliarden US-Greenback gesammelt wurden, selbst in einem glanzlosen Markt.

Kurz gesagt (und um den großen Yogi Berra zu zitieren): „Es ist nicht vorbei, bis es vorbei ist.“

Ein doppelter Boden „Verdreifachung“ oder nur „Versagen“?

Schwab bildete zunächst a doppelter Boden Muster zwischen dem 5. und 17. April.

Diese Formation scheint bedroht zu sein. Beachten Sie, dass dies inmitten des 30 %igen Rückgangs von First Republic (FRC) nach der Veröffentlichung der Gewinnergebnisse am Montag stattfindet, in dem die Financial institution einen Rückgang der Einlagen um 40 % erwähnte.

Im Allgemeinen sind Doppelböden bullish, aber Sie sollten die Ausfallrate von 16 % nicht übersehen (gemäß den Schätzungen des Analysten Thomas Bulkowski). Händler, die bei Schwab lengthy gehen wollen, fragen sich wahrscheinlich, ob sich die Aktie „verdreifachen“ wird, was teilweise auf die Stimmung gegenüber der gesamten Branche zurückzuführen ist (der Dow erlitt ebenfalls einen Rückgang von -300 Punkten), oder ob Schwab allein Verdienste, hat seinen Tiefpunkt noch nicht gefunden (kurz: ein Musterfehler)?

Betrachtet man die nachstehenden PerfCharts, liegt Schwab weit entfernt von First Republic seit Jahresbeginn immer noch hinter der regionalen Bankenbranche (KRE) und der größeren Bankenbranche (KBWB).

GRAFIK 1: GESAMTLEISTUNG DER BANKINDUSTRIE. Charles Schwab schneidet immer noch schlechter ab als der SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) und der Invesco KBW Financial institution ETF (KBWB).Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Die RRG-Charts geben ein klareres, aber düstereres Bild davon, was vor sich geht:

GRAFIK 2: RRG DER BANKINDUSTRIE. Diese Grafik zeigt, dass sich die gesamte Bankenbranche im Rückstand befindet.Diagrammquelle: StockCharts.com. Nur zur Veranschaulichung.

Die gesamte Bankenbranche ist zusammen mit Schwab in das hinterherhinkende Territorium eingetreten, wobei FRC wie erwartet die Führung übernimmt.

Schauen wir uns Schwabs „Backside“ genauer an.

GRAFIK 3: DOPPELTER BODEN IN DER AKTIE VON CHARLES SCHWAB. Wird das Doppelboden-Chartmuster zu einem Dreifachboden, oder wird es scheitern? Das bleibt abzuwarten. Angesichts der Turbulenzen in der Bankenbranche kann es eine Weile dauern, bis wir eine Antwort erhalten.Diagrammquelle: StockChartsACP. Nur zur Veranschaulichung.

Die anfängliche Doppelbodenbildung ist eindeutig in der Schwebe. Ob es sich um einen „hässlichen“ Doppelboden, einen Dreifachboden, eine andere Artwork von Formation (z. B. ein Three Rising Valley-Muster) oder einfach nur um einen Fehlschlag handelt – all dies wird in den folgenden Tagen beantwortet. Markteintrittssignale wurden daher ausgesetzt, alles in Erwartung des Ergebnisses der jeweiligen Formation.

Der Konvergenz/Divergenz des gleitenden Durchschnitts (MACD) Anfang April „conflict“ im Allgemeinen bullisch. Das MACD-Histogramm conflict nach dem Crossover im positiven Bereich, aber der Crossover fand deutlich unterhalb der Nulllinie statt. Der Chaikin Geldfluss Der Indikator zeigt den Aufbau von Kaufdruck nach dem zweiten Take a look at der Doppelbodenbildung.

Aber immer noch, der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt, der unter dem 200-Tage-Durchschnitt liegt (dh Todeskreuz) gab nicht das vielversprechendste Bild ab. Und um das Ganze abzurunden, hat das Ertragsdebakel der First Republic Financial institution sicherlich die Marktstimmung bis zu einem Punkt getrübt, an dem alle drei großen US-Aktienindizes einen großen Einbruch erlitten haben.

Trotzdem sagen einige Analysten „Kaufen“?

Mehrere prominente Finanzmedien und -kanäle betrachten Schwab als einen unterbewerteten (potenziellen) Gewinner. Es hängt davon ab, ob Sie aus Gründen der „Investition“ oder des „Handels“ spekulieren.

Anfangs sorgte Schwabs Szenario für einen guten potenziellen Swing-Commerce. Doch nun hat sich dieses Bild gewandelt. Und das Klügste, zumindest für kurzfristiges Gewinnstreben, ist es abzuwarten.

Das Endergebnis

Wenn Sie sich den freien Fall von Schwab ansehen, kann das fesselnd sein, besonders wenn Sie ein Konträr auf der Bärenseite des Marktes sind. Inmitten des Chaos der Bankenbranche, ganz zu schweigen vom Terrain des Marktes, bleibt Schwabs Schicksal ungewiss.

Auch wenn einige Analysten Schwab als unterbewertetes Juwel einstufen, ist es ratsam, abzuwarten, bevor man in trübe Gewässer eintaucht. Am Ende wird der Markt sein Urteil fällen. Und wir werden sehen, ob Schwab als Schläger daraus hervorgeht oder unter der Final seines Unglücks erliegt.

Haftungsausschluss: Dieser Weblog dient nur zu Bildungszwecken und sollte nicht als Finanzberatung ausgelegt werden. Die Ideen und Strategien sollten niemals verwendet werden, ohne zuerst Ihre eigene persönliche und finanzielle Scenario einzuschätzen oder ohne einen Finanzexperten zu konsultieren.