© Reuters. DATEIFOTO: Ein Brand der Schweizer Financial institution UBS ist am 29. März 2023 in Zürich, Schweiz, zu sehen. REUTERS/Denis Balibouse
(Reuters) – Die UBS Group AG rechnet mit einem finanziellen Schaden von rund 17 Milliarden US-Greenback durch die Übernahme der Credit score Suisse Group AG, sagte die Financial institution in einer Präsentation am frühen Mittwoch, während sie sich auf den Abschluss der Rettung ihres angeschlagenen Schweizer Rivalen vorbereitet.
UBS schätzt die negativen Auswirkungen der Honest-Worth-Anpassungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der kombinierten Gruppe auf 13 Milliarden US-Greenback. UBS rechnet zudem mit potenziellen Rechtsstreitigkeiten und regulatorischen Kosten in Höhe von 4 Milliarden US-Greenback aufgrund von Kapitalabflüssen, sagte die Financial institution.
UBS schätzte jedoch auch, dass sie einen einmaligen Gewinn aus dem sogenannten „negativen Goodwill“ von 34,8 Milliarden US-Greenback verbuchen würde, wenn sie Credit score Suisse für einen Bruchteil ihres Buchwerts kaufte.
Das finanzielle Polster wird dazu beitragen, potenzielle Verluste aufzufangen und könnte zu einer Steigerung des Gewinns des Kreditgebers im zweiten Quartal führen, wenn UBS die Transaktion wie geplant im nächsten Monat abschließt.
UBS sagte, die Schätzungen seien vorläufig und die Zahlen könnten sich später erheblich ändern.
Die Financial institution sagte auch, dass sie danach möglicherweise Restrukturierungsrückstellungen buchen werde, nannte jedoch keine Zahlen.
Analysten von Jefferies hatten geschätzt, dass sich die Restrukturierungskosten, Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten und die geplante Auflösung der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Einheit auf insgesamt 28 Milliarden US-Greenback belaufen könnten.
Unterdessen hat die UBS während der laufenden Übernahme eine Reihe von Beschränkungen gegenüber der Credit score Suisse erlassen.
In bestimmten Fällen kann die Credit score Suisse Kreditnehmern mit Funding-Grade-Score keine neue Kreditfazilität oder Kreditlinie über 100 Millionen Schweizer Franken (113 Millionen US-Greenback) bzw. über 50 Millionen Franken an Kreditnehmer ohne Funding-Grade-Score gewähren, wie aus einer UBS-Einreichung hervorgeht.
Auch kann die Credit score Suisse keine Investitionen von mehr als 10 Millionen Franken tätigen oder bestimmte Verträge im Wert von mehr als 3 Millionen Franken professional Jahr abschließen.
Aus der Akte geht hervor, dass die Credit score Suisse bis zum Abschluss der Transaktion keine „wesentlichen Änderungen“ an den Geschäftsbedingungen ihrer Mitarbeiter, einschließlich der Vergütungs- und Rentenansprüche, anordnen kann.
UBS stimmte im März zu, Credit score Suisse für 3 Milliarden Schweizer Franken (3,4 Milliarden US-Greenback) in Aktien zu kaufen und bis zu 5 Milliarden Franken an Verlusten zu übernehmen, die aus der Abwicklung eines Teils des Geschäfts entstehen würden Wochenende inmitten globaler Bankenturbulenzen.
Der Deal, die erste Rettung einer globalen Financial institution seit der Finanzkrise 2008, wird einen Vermögensverwalter mit einem investierten Vermögen von mehr als 5 Billionen US-Greenback und über 120.000 Mitarbeitern weltweit schaffen.
Der Schweizer Staat unterstützt den Deal mit bis zu 250 Milliarden Franken an öffentlichen Mitteln.
Der Schweizer Staat übernimmt eine Garantie von bis zu 9 Milliarden Franken für weitere mögliche Verluste auf einem klar definierten Teil des Credit score Suisse-Portfolios.
UBS signalisierte keine schnelle Trendwende für die 167 Jahre alte Credit score Suisse, die während der jüngsten Turbulenzen im Bankensektor nach Jahren voller Skandale und Verluste an den Rand des Zusammenbruchs geriet.
Man erwarte, dass sowohl die Credit score Suisse-Gruppe als auch ihre Investmentbank im zweiten Quartal und im gesamten laufenden Jahr erhebliche Vorsteuerverluste ausweisen würden.
Nach dem rechtlichen Abschluss der Transaktion plant die UBS Group AG (SIX:), zwei separate Muttergesellschaften zu verwalten – UBS AG und Credit score Suisse AG, wie UBS letzte Woche mitteilte. Der Integrationsprozess könne drei bis vier Jahre dauern, heißt es.
Während dieser Zeit wird jedes Institut weiterhin über eigene Tochtergesellschaften und Zweigstellen verfügen, seine Kunden betreuen und mit Gegenparteien zusammenarbeiten.
