©Reuters. Ein Wachmann steht vor einer Filiale der First Republic Financial institution in San Francisco, Kalifornien, USA, 28. April 2023. REUTERS/Loren Elliott
Von Chris Prentice, Saeed Azhar, Lananh Nguyen und Paritosh Bansal
(Reuters) – Die US-Regulierungsbehörden versuchen, einen Verkauf von zu erzielen Financial institution der Ersten Republik (NYSE:) am Wochenende mit Angeboten von etwa einem halben Dutzend Banken, so Quellen am Samstag, in der wahrscheinlich dritten großen US-Financial institution, die in zwei Monaten scheitern wird.
Residents Monetary (NYSE:) Group Inc, PNC Monetary Companies Group (NYSE:) und JPMorgan Chase & Co (NYSE:) gehören laut bekannten Quellen zu den Bietern, die in einem von der Federal Deposit Insurance coverage Corp durchgeführten Auktionsverfahren um First Republic wetteifern mit der Sache. Laut Bloomberg gehörte auch US Bancorp (NYSE:) zu den Banken, die die FDIC gebeten hatte, ein Angebot abzugeben.
Guggenheim Securities berät die FDIC, sagten zwei mit der Angelegenheit vertraute Quellen.
Der FDIC-Prozess hat diese Woche begonnen, sagten drei der Quellen. Die Bieter wurden gebeten, bis Freitag unverbindliche Angebote abzugeben, und studierten über das Wochenende die Bücher von First Republic, sagte eine der Quellen.
Es wird erwartet, dass ein Deal am Sonntagabend vor Eröffnung der asiatischen Märkte bekannt gegeben wird, wobei die Aufsichtsbehörde wahrscheinlich gleichzeitig sagen wird, dass sie den Kreditgeber beschlagnahmt hat, sagten drei der Quellen. Gebote seien bis Sonntagmittag fällig, sagte eine der Quellen.
Derzeit prüfen die interessierten Banken Optionen, um zu sehen, wofür sie bieten möchten, sagte eine der Quellen und fügte hinzu, dass es wahrscheinlich ist, dass die Kreditgeber für alle Einlagen von FRC, einen beträchtlichen Teil seiner Vermögenswerte und einige seiner Verbindlichkeiten bieten werden .
US Bancorp reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme. First Republic, die FDIC, Guggenheim und die anderen Banken lehnten eine Stellungnahme ab.
Grafik: Aktienperformance der First Republic seit Monatsbeginn – https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-BANKS/dwpkdqrzwvm/chart_eikon.jpg
SCHWIERIGES GESCHÄFT
Ein Deal für First Republic würde weniger als zwei Monate nach der Silicon Valley Financial institution und kommen Signaturbank (OTC:) scheiterte inmitten einer Einlagenflucht von US-Kreditgebern und zwang die Federal Reserve, mit Notfallmaßnahmen einzugreifen, um die Märkte zu stabilisieren.
Während sich die Märkte seitdem beruhigt haben, würde ein Deal für die Erste Republik genau beobachtet werden, um zu sehen, wie viel Unterstützung die Regierung leisten muss.
Die FDIC versichert offiziell Einlagen bis zu 250.000 $. Aber aus Angst vor weiteren Financial institution Runs unternahmen die Aufsichtsbehörden den außergewöhnlichen Schritt, alle Einlagen sowohl bei der Silicon Valley Financial institution als auch bei Signature zu versichern.
Es bleibt abzuwarten, ob die Regulierungsbehörden dies auch bei First Republic tun müssten. Sie müssten vom Finanzminister, dem Präsidenten und den Supermehrheiten der Vorstände der Federal Reserve und der FDIC genehmigt werden.
Bei dem Versuch, vor der Schließung der Financial institution einen Käufer zu finden, wendet sich die FDIC an einige der größten US-Kreditgeber. Große Banken seien ermutigt worden, für die Vermögenswerte von FRC zu bieten, sagte eine der Quellen.
JPMorgan hält bereits mehr als 10 % der gesamten Bankeinlagen des Landes und bräuchte eine spezielle Ausnahmegenehmigung der Regierung, um weitere hinzuzufügen.
„Für eine große Financial institution könnte es für die Kunden von First Republic gesünder sein, die Financial institution ganz oder größtenteils zu kaufen, weil sie sie auf eine breitere und stabilere Plattform stellen könnten“, sagte Eugene Flood, Präsident von A Cappella Companions, der als unabhängiger Direktor fungiert bei First Residents BancShares und Janus Henderson und sprach in persönlicher Eigenschaft. First Residents hat letzten Monat zugestimmt, die gescheiterte Silicon Valley Financial institution zu kaufen.
ERSTAUNLICHER HERBST
First Republic wurde 1985 von James „Jim“ Herbert, Sohn eines Neighborhood-Bankers in Ohio, gegründet. Merrill Lynch erwarb die Financial institution im Jahr 2007, wurde jedoch 2010 wieder an der Börse notiert, nachdem sie nach der Finanzkrise von 2008 von Merrills neuem Eigentümer Financial institution of America Corp (NYSE:) verkauft worden warfare.
Jahrelang lockte First Republic vermögende Kunden mit Vorzugszinsen für Hypotheken und Kredite. Diese Strategie machte es anfälliger als regionale Kreditgeber mit weniger wohlhabenden Kunden. Die Financial institution hatte einen hohen Anteil an nicht versicherten Einlagen in Höhe von 68 % der Einlagen.
Der in San Francisco ansässige Kreditgeber sah im ersten Quartal Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Greenback abfließen und musste sich bemühen, Geld zu beschaffen.
Trotz einer anfänglichen Rettungsleine in Höhe von 30 Milliarden US-Greenback von 11 Wall-Road-Banken im März erwiesen sich die Bemühungen als vergeblich, zum Teil, weil die Käufer die Aussicht scheuten, große Verluste in ihrem Kreditbuch realisieren zu müssen.
Eine mit der State of affairs vertraute Quelle teilte Reuters am Freitag mit, dass die FDIC entschieden habe, dass sich die Place des Kreditgebers verschlechtert habe und es keine Zeit mehr gebe, eine Rettung durch den privaten Sektor zu verfolgen.
Bis Freitag hatte der Marktwert von First Republic einen Tiefststand von 557 Millionen US-Greenback erreicht, verglichen mit seinem Höchststand von 40 Milliarden US-Greenback im November 2021.
Die Aktien einiger anderer Regionalbanken fielen am Freitag ebenfalls, als klar wurde, dass First Republic auf eine FDIC-Konkursverwaltung zusteuerte, wobei PacWest Bancorp nach Börsenschluss 2 % und Western Alliance (NYSE:) 0,7 % verloren.
