Wenn Sie ein neues Maklerkonto eröffnen, besteht eine gute Probability, dass Sie nach Ihrer Risikobereitschaft gefragt werden.
Bist du aggressiv? Bist du konservativ?
Können Sie einen Verlust von 10 % verkraften? 20%? 50%?
Ich glaube, das sind dumme Fragen, weil sie sich auf die falschen Dinge konzentrieren. Und ich muss glauben, dass Makler das wissen!
Niemand magazine es, Geld zu verlieren. Keinen Greenback und schon gar nicht zehntausend Greenback.
Aber bei Risikotoleranz geht es nicht darum, Geld zu verlieren oder wie intestine man damit umgehen kann. Indem sie die Frage so formulieren, lassen sie Sie glauben, dass Risikotoleranz davon abhängt, wie hart Sie sind. Es zapft Ihren Stolz und Ihre Würde an.
Aber das ist keine Risikobereitschaft. (Warum fragen Sie nicht, ob Sie einen Gewinn von 10 %, 20 %, 50 % verkraften können???)
Lassen Sie uns über Risiko, Risikotoleranz und die Bedeutung für Ihr Portfolio sprechen:
???? Warum fragen Makler nach Ihrer Risikobereitschaft? Ich weiß es nicht genau, aber ich denke, damit sie wissen, welche Produkte und Dienstleistungen sie Ihnen anbieten sollen. Indexfonds zu kaufen und lange zu halten, bringt ihnen kein Geld. Der Kauf und Verkauf von Optionen (Öffnen und Schließen von Kontrakten) bringt ihnen Geld ein, und das kann eine volatilere (riskantere) Anlagestrategie sein. Folgen Sie dem Geld, wie sie sagen.
Inhaltsverzeichnis
Was ist Risiko?
Wenn Menschen über Risiko sprechen, geht es in Wirklichkeit um die Schnittmenge zweier Faktoren.
Wenn wir beiläufig über riskante Investitionen sprechen, sprechen wir über Investitionen mit einer großen Auszahlung, wenn die Dinge richtig laufen, und einer großen Null, wenn sie schief gehen. Eine einfache Erklärung, aber eine genaue.
Bei Anlagen ist das Risiko die Preisvolatilität der Anlage. Riskante Anlagen sind bei größeren Kursschwankungen volatiler. Große Auszahlung oder große Null.
Das ist nur Teil eins. Den zweiten Teil übersehen wir am häufigsten – unseren Zeithorizont.
Der Aktienmarkt wird jeden Tag auf und ab gehen. Ob Sie Geld „verdienen“ oder „verlieren“, hängt von der Entscheidung ab, eine Place zu verlassen. Sie besitzen Anteile an Unternehmen und diese Anteile haben immer einen Marktwert, falls Sie aussteigen möchten. Wenn Sie halten können, können Sie die Volatilität reiten und, wie die Geschichte gezeigt hat, den allgemeinen Aufwärtstrend genießen.
Das obige Diagramm zeigt Ihnen das 5-Jahres-Preisdiagramm des S&P 500. Es ist holprig, weil es volatil ist … und das ist die 30.000-Ansicht! Es ist noch holpriger, wenn Sie hineinzoomen.
In diesem Diagramm gab es Zeiten, in denen Sie Geld verloren hätten, wenn Sie Ihre Aktien verkauft hätten. Es gibt Zeiten, in denen Sie Geld verdient hätten, wenn Sie Ihre Aktien verkauft hätten. Der Markt ist volatil, aber er beeinflusst Sie nur, wenn Sie dazu gedrängt werden, Entscheidungen zu treffen, sei es durch Ihr Umfeld (z. B. Sie brauchen das Geld) oder Ihre Emotionen (z. B. Sie entscheiden sich zu verkaufen).
Unser Risiko ist die Verschmelzung der beiden Faktoren – Marktvolatilität und Ihr Zeithorizont.
Der beste Ort, um den Unterschied zu sehen, wie sich der Zeithorizont auf das Risiko auswirkt, ist in einem On line casino. Die Glücksspiele in einem On line casino sind riskant für den Spieler und überhaupt nicht für das Haus. Sie haben die gleiche Volatilität (OK, Haus hat einen leichten Vorteil), aber unterschiedliche Zeithorizonte. Der Spieler hat einen Zeithorizont von einer Hand, einem Wurf oder einem Spin. Das Haus hat einen unendlichen Zeithorizont. Das Haus gewinnt immer.
Ihr Vorteil als Anleger liegt in Ihrem Zeithorizont, denn bei der Börse Du die Nase vorn haben. Der Aktienmarkt ist aus einer Vielzahl bekannter und unbekannter Gründe geneigt, zu steigen – Inflation, Bevölkerungswachstum, technologische Verbesserungen, Zinssätze usw.
Ein Vermögenswert, der aufgrund seiner Volatilität kurzfristig riskant ist, nimmt Zeit in Anspruch und macht ihn langfristig weitaus weniger riskant.
So managen Sie die kurzfristige Volatilität
Es gibt Risikotoleranz und dann, wie Sie Risiken tolerieren (Volatilität).
Wenn die Dinge intestine laufen, haben wir das Gefühl, dass wir ein gewisses Risiko tolerieren können. Sicher, der Markt kann fallen … aber wie wir damit umgehen, wenn es passiert, ist eine andere Sache.
Wir verstehen von Natur aus, dass wir aggressiver sein sollten, wenn wir jung sind, und konservativer, wenn wir älter werden. Die Faustregel 120 minus Alter ist ein gutes Beispiel dafür. Nimm 120 und ziehe dein Alter ab. Das ist der Prozentsatz Ihres Portfolios, der Aktien enthalten sollte. Der Relaxation sollte in Anleihen sein.
Die Regel lehrt uns nicht, wie wir mit kurzfristigen Volatilitätsschwankungen umgehen sollen. Nichts außer Erfahrung bereitet dich darauf vor.
Ich habe mich entschieden, mit einem einfachen Trick damit umzugehen – Ich habe mein Geld in Zeitkapseln „vergraben“.. Ich schaue sie nicht an. (OK – ich würde bei Bedarf neu ausgleichen, aber ansonsten würde ich sie nicht überprüfen)
Ich schaue oder lese Finanznachrichten nicht täglich. Ich abonniere ein paar Publication, um die Schlagzeilen zu bekommen, aber das struggle’s.
Wenn Sie sich Finanznachrichten ansehen, um sich zu „bilden“, machen Sie einen großen Fehler. Diese Fernsehsendungen dienen der Unterhaltung. Wenn die Dinge schlecht laufen, ist der Bildschirm rot, Experten sprechen von einem Absacken der Märkte, und es ist leicht, in die Falle der Verlustaversion zu tappen, etwas dagegen unternehmen zu müssen.
In diesen Momenten der Panik haben Sie das Gefühl, zu viel riskiert zu haben … aber das haben Sie nicht. Dies ist alles Teil des Prozesses und Sie müssen sich auf Ihren Zeithorizont stützen, um Stärke zu erlangen. Mit genügend Zeit kann Ihr Portfolio den Sturm überstehen. Es wird dich nicht töten.
Ein weiterer Vorteil dieser Strategie ist, dass Sie im Laufe der Zeit mehrere dieser Stürme überstanden haben und es Ihnen regular erscheinen wird. Sie werden immer weniger schmerzhaft sein und es wird einfacher sein, sie zu navigieren.
Schlechte Entscheidungen sind oft ein Mismatch des Risikos
Wie oft haben Sie auf Ihre 401(ok) geschaut, nachdem Sie gesehen haben, dass der Markt an diesem Tag gefallen ist? Wie oft hattest du das Gefühl, du solltest Tun etwas?
Es ist die menschliche Natur. Es ist Verlustaversion.
Aber Sie können bis zu Ihrer Pensionierung nicht auf Ihren 401 (ok) zugreifen, außer in einigen speziellen Szenarien. Wenn Sie früh darauf zugreifen, zahlen Sie eine satte Strafe von 10 %. Ihr Zeithorizont struggle lang, als Sie das Konto eingerichtet haben. Sie hatten nicht vor, dieses Geld bis zu Ihrer Pensionierung zu verwenden – in wie vielen Jahren?
Wenn die Antwort über 10 Jahre lautet, sollten Sie Ihre 401(ok) nur ein paar Mal im Jahr überprüfen – um Ihre Beitragsbeträge neu auszugleichen und anzupassen. Wenn die Antwort geringer ist, sollten Sie den Ruhestand planen und diesem Plan folgen.
Wenn Sie es öfter betrachten und anfangen, Entscheidungen zu treffen, gibt es eine Diskrepanz. Sie behandeln es nicht so, als würden Sie den Zeithorizont vollständig akzeptieren und die Zeitkapsel begraben.
Die Große Rezession erholte sich innerhalb von sechs Jahren und struggle ein gewaltiger systemischer Schock für unser Finanzsystem. 10% Korrekturen (Wertverlust an der Börse) sind üblich. (weitere überraschende Fakten zum Investieren)
Solange du noch im Spiel bist, bist du OK.
Warum Diversifikation wichtig ist
Es gibt viele technische Gründe, warum Diversifikation wichtig ist. Der wichtigste davon ist, dass Sie durch die Diversifizierung Ihrer Anlagen eine höhere Rendite erzielen können, während Sie ein geringeres Risiko eingehen. In finanzieller Hinsicht erhöhen Sie die risikoadjustierte Rendite Ihres Portfolios.
Das ist großartig.
Aber ich denke, Diversifikation spielt eine andere wichtige Rolle. Wenn Sie Ihre Anlagen diversifizieren, versuchen Sie, Anlagen auszuwählen, die nicht vollständig korreliert sind. Das bedeutet, dass sie nicht zusammen auf und ab gehen.
Noch wichtiger ist, dass dies bedeutet, dass, wenn der eine stark abfällt, der andere nicht ebenfalls stark abfällt.
Das kann Ihnen in turbulenten Zeiten Auftrieb geben. Dies ist sogar noch besser, wenn der Vermögenswert nicht jeden Tag öffentlich bewertet wird (oder an zweiter Stelle im Fall der Börse).
Immobilien sind genau aus diesem Grund eine beliebte different Geldanlage. Immobilien sind oft lokal, obwohl sie von nationalen Ereignissen (wie Zinssätzen, der Wirtschaft usw.) beeinflusst werden, aber sie werden nicht jeden Tag auf den Markt gebracht. Sie haben keinen Ticker, der Ihnen den tagesaktuellen Preis Ihrer Immobilien zeigt.
Weißt du, wie ich sagte, du solltest dein Portfolio nicht jeden Tag überprüfen? Bei Immobilien geht das nicht und das ist meistens auch intestine so.
Wie schätzen wir unseren Zeithorizont genau ein?
Die Volatilität des Marktes ist, was sie ist, additionally müssen wir uns wirklich darauf konzentrieren, wie wir unseren Zeithorizont genau einschätzen?
Ich habe nicht die Antworten für alle, aber so habe ich es gemacht.
Zunächst müssen wir uns über unseren Zeithorizont für jedes Ihrer Konten im Klaren sein.
Mit einem 401(ok) ist der Zeithorizont klar – wir werden nicht darauf zugreifen, es sei denn unter extrem Zwang, bis zur Rente. Wenn Sie zwanzig Jahre alt sind, kann dieser Zeithorizont in Jahrzehnten gezählt werden. Mit zunehmendem Alter rückt der Horizont näher, ist aber noch weit entfernt.
Bei einem steuerpflichtigen Maklerkonto ist der Zeithorizont weniger klar, da es keine Strafe für einen frühen Zugriff gibt. Ihr steuerpflichtiges Brokerage-Konto muss einen Zeithorizont von mindestens fünf Jahren haben. Das ist ein Minimal.
Es gibt keine Regel oder Daten, die besagt, dass fünf Jahre der ideale Zeitrahmen sind. Das ist meine persönliche Meinung und Sie können dies basierend auf Ihrer finanziellen Scenario anpassen. Ich habe mich dafür entschieden, weil sich eine der größten Finanzkatastrophen, die Finanzkrise und die Große Rezession, in etwa 6 Jahren erholt hat.
Als nächstes können wir diesen Fünfjahreszeitraum durch das unterstützen, was wir tun außen des steuerpflichtigen Maklerkontos. Haben Sie etwas Bargeld in a Sparkonto oder hinein Einlagenzertifikate? Das sind Ihre kurzfristigen Ersparnisse, auf die Sie für Sparziele, Notfälle usw. zurückgreifen können.
Mit Ihren kurzfristigen Ersparnissen in „sichere Investitionen“, wird die Volatilität Ihrer Investitionen nicht den gleichen kurzfristigen Stich haben, weil Sie Ihre Ersparnisse als Burggraben haben. Sie „brauchen“ dieses Geld nicht.
Es wird sich nie intestine anfühlen, in Ihrem Portfolio rot zu sehen und zu erkennen, dass Sie 1.000 $ oder 5.000 $ oder 10.000 $ (oder mehr) „verloren“ haben. Aber da es immer häufiger vorkommt, werden Sie sich daran gewöhnen, weil Sie auch die Papiergewinne sehen werden. Stellen Sie einfach sicher, dass Ihr Geld in die richtigen Vermögenswerte für den Zeithorizont investiert ist, und Sie sind bereit.
Die Höhen und Tiefen wird es immer geben.
Es ist alles Teil des emotionalen Spiels des Investierens.
