Wie ein HELOC Ihr aktuelles Zuhause in Ihr Traumhaus verwandeln kann

Viele Leute denken darüber nach Wohneigentum in Phasen – das Starterhaus, ein oder zwei Upgrades und das schwer fassbare „Traumhaus“.

Wie sieht Ihr Traumhaus aus? Hat es eine Küche auf HGTV-Niveau, ein Spa-ähnliches Hauptbadezimmer oder eine ohnmächtige Terrasse?

Während Sie vielleicht denken, dass das Haus auf einem Hügel steht, was wäre, wenn das Potenzial für ein Zuhause für immer in Ihren aktuellen vier Wänden steckt?

Sie müssen möglicherweise nicht umziehen, um Ihr Traumhaus Wirklichkeit werden zu lassen! Wenn Sie Ihre Gegend mögen, eine enge Gemeinschaft aufgebaut haben und sehen, dass Sie bleiben, warum sollten Sie dann Ihr Leben entwurzeln, wenn ein paar Korrekturen Ihr Zuhause für Sie arbeiten lassen könnten?

Jetzt, da Sie sich darauf freuen, an Ort und Stelle zu bleiben, wie können Sie für die gewünschten Änderungen bezahlen?

Ja, erhebliche Hausumbauten können teuer sein, aber es gibt ein Werkzeug, das Sie aus Ihrer Gesäßtasche ziehen können: das Anzapfen des Eigenkapitals Ihres Hauses über a Eigenheimkreditlinie (HELOK).

• Was ist ein HELOC?
• Wie funktioniert es?
• Gibt es Nachteile zu beachten?
• Kann es Ihnen helfen, Ihr Traumhaus zu verwirklichen?

Lass es uns herausfinden!

Setzen Sie zuerst ein Preisschild auf das Traumhaus

Bevor Sie Banken und Kredite in den Combine einbeziehen, müssen Sie wissen, wie viel Ihr Traumhaus kosten wird. Während jeder Job je nach Bereich und Zielen unterschiedlich ist, sind hier einige nationale Zahlen zu berücksichtigen.

Ein 2022 Houzz & Zuhause Umfrage stellte fest, dass Hausbesitzer, die preisgünstige Renos planen, planen, 75.000 US-Greenback für ihre Projekte auszugeben.

Wenn Sie vorhaben, die Struktur/das Fundament Ihres Hauses zu ändern, die Küche zu entkernen und die Badezimmer zu renovieren, Relator.com denkt Sie werden leicht über 76.000 $ ausgeben, um alles zu verwirklichen. Selbst eine komplette Küchenrenovierung kann über 50.000 US-Greenback kosten, abhängig von Ihrer Vorliebe für Messingbeschläge, maßgefertigte Schränke und erstklassige Geräte.

Additionally, wie viel werden Sie brauchen?

Betrachten Sie diese Fragen:

• Was bedeutet für Sie ein „Traumhaus“?
• Welche Eigenschaften an Ihrem Zuhause mögen Sie wirklich und möchten Sie behalten?
• Was möchten Sie an Ihrem jetzigen Haus ändern?
• Was sind die wichtigsten Prioritäten in der Liste der gewünschten Änderungen?

Stellen Sie sicher, dass Sie einen Plan erstellen, bevor Sie nach Auftragnehmern suchen oder sich in Marmorfliesen verlieben. Sobald Sie eine klare Vorstellung davon haben, was Sie wollen und wie viel es kostet, können Sie sich auf Finanzierungsmöglichkeiten konzentrieren.

Fangen wir an, etwas über HELOCs zu lernen!

Was ist ein HELOC?

Ein HELOC nutzt das Eigenkapital in Ihrem Haus, um eine bestimmte Kreditlinie zu erstellen, die Sie für Modernisierungen und Renovierungskosten Ihres Hauses in Anspruch nehmen können.

HELOCs unterscheiden sich von anderen Finanzierungsmöglichkeiten für die Renovierung von Eigenheimen, da Sie die Mittel nicht in einer Pauschale erhalten. Vielmehr haben Sie Zugriff auf einen Geldpool, den Sie nach Bedarf anzapfen können.

Stellen Sie sich HELOCs wie eine Kreditkarte für die Hausrenovierung vor, da die beiden einige grundlegende Merkmale gemeinsam haben:

• Sie können im Laufe der Zeit nach Bedarf aus HELOCs ziehen – es gibt so viel Flexibilität!
• Es gibt eine Höchstgrenze an verfügbaren Mitteln.
• Sie müssen jeden geliehenen Betrag mit Zinsen zurückzahlen.

Angenommen, Sie haben einen Kreditrahmen von 20.000 $ auf Ihrer Karte. Sie werden wahrscheinlich nicht alles an einem Ort ausgeben; Stattdessen könnte es für Lebensmittel, Versorgungsunternehmen, Unterhaltung, Reisen usw. verwendet werden. Die gleiche Idee gilt für HELOCs. Die meisten Renovierungen erfordern Kapital zu unterschiedlichen Zeiten, abhängig vom jeweiligen Projekt, den erforderlichen Arbeitskräften, Handelskosten, Materialien und mehr. Es ist additionally schön, nur die Mittel zu verwenden, die Sie benötigen.

Mit einem HELOC leihen Sie sich den Wert Ihres Hauses aus, daher sind sie am hilfreichsten, wenn Sie erhebliches Eigenkapital aufgebaut haben.

Hier ist eine kurze Auffrischung dessen, was „Eigenkapital“ bedeutet. Um das Eigenkapital zu berechnen, das Sie in Ihrem Haus haben, subtrahieren Sie den Wert Ihres Hauses von Ihren Schulden (was von Ihrer Hypothek übrig ist). Wenn additionally der Wert Ihres Hauses im vergangenen Jahr in die Höhe geschossen ist, haben Sie möglicherweise mehr Eigenkapital, als Sie denken.

Angenommen, Ihr Haus ist 550.000 $ wert und Ihre primäre Hypothek beträgt 350.000 $. In diesem Fall haben Sie 200.000 $ Eigenkapital. Mit einem HELOC können Sie auf einen Großteil dieses Eigenkapitals (dazu später mehr) für Ihre Traumhaus-Upgrades zugreifen.

HELOC Schrauben und Muttern

Wie bei jedem Finanzinstrument ist bei HELOCs viel los – ein HELOC zu bekommen ist ein viel aufwändigerer Prozess als das Öffnen einer neuen Kreditkarte. Additionally, was geht in die Sicherung dieser Kredite?

Zunächst müssen Sie verstehen, wie HELOCs funktionieren.

HELOCs haben zwei allgemeine Phasen:

• Der Ziehungszeitraum und
• Die Rückzahlungsfrist

Die meisten Banken bieten einen Ziehungszeitraum von 10 Jahren an – aber hoffentlich dauert Ihr Residence-Reno-Zeitplan nicht so lange, selbst mit erwarteten Bauverzögerungen! Sie können Ihre zugewiesenen Mittel während dieses Zeitraums nach Bedarf verwenden. Wenn Sie additionally Ihre Küche aufrüsten und ein paar Jahre warten wollten, um Ihre Landschaftsgestaltung zu verbessern und die Attraktivität einzudämmen, würde das Geld dort auf Sie warten!

Sie müssen in dieser Zeit nur kleine Zinszahlungen leisten, aber Sie können auch mit der Rückzahlung des Kapitals beginnen, wenn Sie über die Mittel verfügen! Außerdem müssen Sie als Bonus keine Zinszahlungen für das Geld leisten, das Sie nicht verwenden. Wenn Sie additionally 100.000 US-Greenback zur Verfügung haben, aber nur 80.000 US-Greenback verwenden, müssen Sie für die verbleibenden 20.000 US-Greenback keine Zinszahlungen leisten. Diese Eigenschaft macht HELOCs zu einem flexiblen Finanzierungsinstrument.

Als nächstes kommt die Rückzahlungsfrist, die oft etwa 20 Jahre dauert. In dieser Zeit müssen Sie das Darlehen zum aktuellen Zinssatz vollständig zurückzahlen. Denken Sie daran, dass der Zinssatz variabel ist. Wenn Sie additionally einen niedrigeren Zinssatz haben, versuchen Sie, mehr auf Ihr Guthaben zu legen.

3 Qualifikationen, die Sie für einen HELOC benötigen

Wie können Sie auf diese revolvierende Quelle von Traumhausfonds zugreifen? So qualifizieren Sie sich für ein HELOC:

1. Entscheiden Sie, ob Sie genug Eigenkapital in Ihrem Haus haben

Die meisten Kreditgeber geben Ihnen keinen Zugriff auf die voll Eigenkapital in Ihrem Haus. Stattdessen verwenden sie ein Beleihungsverhältnis, um zu bestimmen, wie viel Sie leihen können.

Sie können dies berechnen, indem Sie den Haupthypothekenbetrag durch den Wert Ihres Hauses teilen. Sie werden das Ergebnis dann in einen Prozentsatz umwandeln.

Lassen Sie uns einige Zahlen einbringen. Wenn Ihr Haus 550.000 $ wert ist und Sie 350.000 $ schulden, beträgt Ihr Beleihungswert 64 %. Aber einige Kreditgeber gehen bis zu 80 % oder mehr.

Okay, additionally wie viel kannst du Genau genommen ausleihen?

Das erfordert etwas mehr Mathematik (bzw HELOC-Rechnerwas auch immer du bevorzugst).

Wir gehen von demselben Hauswert und Hypothekenbetrag aus und sagen, dass Ihre ausgezeichnete Kreditwürdigkeit Ihnen ein Beleihungswertverhältnis von 80 % verschafft.

• Zunächst multiplizieren Sie den Wert des Eigenheims mit dem Beleihungswert. In diesem Fall sind das 550.000 $ x 0,8, was 440.000 $ entspricht.
• Als nächstes ziehen Sie 440.000 $ von dem Betrag ab, den Sie noch für die Hypothek schulden, 350.000 $, um eine Kreditlinie von maximal 90.000 $ zu erhalten – das würde sicher eine schöne neue Küche ergeben!

Da die Immobilienpreise auf einem Allzeithoch sind, haben Sie möglicherweise mehr Eigenkapital aufgebaut, als Sie dachten. Diese Scenario kann ein zweischneidiges Schwert sein.

Wenn Sie einerseits mehr Eigenkapital haben (und alle anderen Anforderungen erfüllen), können Sie sich möglicherweise für einen höheren HELOC als erwartet qualifizieren, was zu einem unglaublichen Traumhaus führt.

Umgekehrt müssen Sie vorsichtig sein, wie viel Sie für die Renovierung Ihres Hauses ausgeben, falls der Wert des Hauses erheblich sinkt. In den meisten Fällen möchten Sie am Ende nicht mehr in das Haus stecken, als es letztendlich wert ist.

2. Kennen Sie Ihr Verhältnis von Schulden zu Einkommen

Es gibt viele Verhältnisse in HELOCs, und eines der wichtigsten qualifizierenden ist, wie viel Schulden Sie tragen.

Ihr Verhältnis von Schulden zu Einkommen zeigt, wie viel Ihres monatlichen Einkommens für Ihre Schulden verwendet wird. Wenn Ihre Zahl zu hoch ist, sind Sie möglicherweise nicht berechtigt, weitere Schulden aufzunehmen. Jeder Kreditgeber legt seine eigenen Requirements fest, aber die meisten suchen nach einer Zahl unter 40 %.

3. Verstehen Sie Ihre Kreditwürdigkeit

Wie bei der Sicherung einer Hypothek verwenden Kreditgeber Ihre Kreditwürdigkeit als Maß für die Vergabe eines HELOC. Auch hier variiert die genaue Zahl je nach Kreditgeber, aber Sie müssen wahrscheinlich in den hohen 600er-Bereichen liegen, um berücksichtigt zu werden, und je besser Ihre Kreditwürdigkeit ist, desto besser ist Ihre Price.

4. Sie können Ihr HELOC „sperren“.

Eine interessante Sache ist, dass Sie, sobald Sie das Heimprojekt durchgeführt haben, das Sie sich vorgestellt haben, vielleicht Ihre Price „sperren“ möchten, indem Sie den verbrauchten Teil Ihres HELOC in ein Eigenheimdarlehen umwandeln. Diese Strategie ist besonders hilfreich, wenn Sie die Schulden schnell zurückzahlen möchten und nicht möchten, dass sich der Zinssatz im Laufe der Zeit ändert. Residence-Fairness-Darlehen haben in der Regel eine Laufzeit von 5 bis 20 Jahren, und dann fließt jeden Monat ein Teil Ihrer Zahlung in die Kapitalsumme.

Der andere Vorteil ist, dass Sie, wenn Sie nicht den gesamten HELOC-Betrag verwendet haben, ihn in Zukunft verwenden können. Wenn Ihr HELOC additionally 90.000 US-Greenback kostet und Sie eine Küchenrenovierung in Höhe von 50.000 US-Greenback durchführen und diesen Betrag als Eigenheimdarlehen einzahlen, haben Sie immer noch Zugang zu einem HELOC in Höhe von 40.000 US-Greenback für zukünftige Projekte.

Wenn HELOCs nicht so verträumt sind

Sie möchten nicht, dass Ihr Wagnis einer Traumhausrenovierung zu einem Albtraum wird, additionally achten Sie auf die häufigsten Fehler, die Hausbesitzer mit HELOCs machen.

Sie sind nicht auf die Zahlungen vorbereitet.

Im Gegensatz zu den meisten Kreditkarten können bei der Einrichtung eines HELOC einige Vorabkosten anfallen. Obwohl diese Gebühren wahrscheinlich minimaler sind als bei alternativen Routen, benötigen Sie dennoch genügend Bargeld, um Titelsuchen, Bewertungen und andere Abschlusskosten zu decken.

Denken Sie daran, dass Sie mit HELOCs das Eigenkapital Ihres Hauses als Sicherheit für die Financial institution verwenden. Im Gegenzug verpfänden sie oft Ihr Haus und geben ihnen das Recht, es zu nehmen, wenn Sie nicht in der Lage sind, Zahlungen zu leisten. Sie möchten kein HELOC abschließen, wenn Sie nicht sicher sind, dass Sie über einen stabilen Cashflow zur Rückzahlung des Darlehens verfügen.

Sie haben die variablen Zinssätze nicht berücksichtigt.

Viele Ihrer Darlehen, wie Ihre Haupthypothek, können einen festen Zinssatz haben. Unabhängig davon, was während der Laufzeit des Darlehens passiert, zahlen Sie denselben festen Zinssatz (es sei denn, Sie refinanzieren).

Aber die meisten HELOCs verwenden variable Zinssätze. Da der Zinssatz schwanken kann, könnte sich die Höhe Ihrer langfristigen Zahlungen dramatisch ändern. Dies ist besonders wichtig angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen, in denen die Zinssätze gestiegen sind und weiter steigen könnten.

Du denkst nicht „groß“.

Da HELOCs mit Vorabkosten, Risikoübernahmen und anderen administrativen Prozessen verbunden sind, ist es wichtig, dieses Fahrzeug in vollem Umfang zu nutzen. Ein häufiger Fehler ist die Verwendung von HELOCs für kleinere Reparaturen anstelle von umfangreichen Renovierungsarbeiten.

Sie möchten sich nicht die Mühe machen, ein HELOC einzurichten, nur um ein paar Farbdosen und eine neue Leuchte zu kaufen. Es ist oft von Vorteil für bedeutendere Projekte wie das Hinzufügen eines Swimming pools in Ihrem Garten, die Schaffung eines Erdgeschosses mit offenem Konzept, die Entkernung der Küche und andere Großprojekte.

Du hast zu viel herausgenommen.

Während HELOCs Ihnen helfen, größere Projekte zu finanzieren, möchten Sie nicht zu viel auf das Drawback der Kreditaufnahme stoßen. Wenn Sie das tun, laufen Sie Gefahr, mehr auszugeben, als das Haus tatsächlich wert ist. Sie möchten nicht mehr Geld ausgeben, als Sie müssen, insbesondere wenn Sie planen, das Eigenkapital Ihres Eigenheims in Zukunft zu verwenden. Oder wenn Ihr Immobilienwert sinkt und Sie Ihr Haus verkaufen müssen, könnte dies dazu führen, dass Sie mit Ihrer Hypothek unter Wasser geraten.

Vom HELOC zum Traumhaus

Obwohl Experten eine Abkühlungsphase für den Wohnungsmarkt erwarten, möchten Sie vielleicht bleiben, wo Sie sind. Wenn Sie nicht umziehen möchten, aber nicht in Ihr Zuhause verliebt sind, können Sie es umbauen, sodass es zu Ihrem Traumhaus wird.

Ein HELOC ist eine Möglichkeit, dieses Unterfangen zu finanzieren. Wägen Sie die Vor- und Nachteile dieses Fahrzeugs sorgfältig ab, wenn Sie entscheiden, wie Sie diesen Traum am besten in die Realität umsetzen können.

Jetzt müssen Sie nur noch ein „Traumhaus“-Board auf Pinterest einrichten und nach atemberaubenden Inspirationen suchen.

Viel Spaß beim Scrollen!