Wirkt sich der Studiendarlehensvergebungsplan auf Sie aus? Hier ist The Inside Scoop

Sie haben die Schlagzeilen gesehen: Wie im Herbst liegt die Vergebung von Studentendarlehen in der Luft (und diese Luft riecht sicherlich süß).

Am 24. August kündigte Präsident Biden seinen Plan für den Erlass von Studentendarlehen und einen laufenden Schuldenerlass für aktuelle und zukünftige Kreditnehmer an.

Während die Plandetails im Briefing des Weißen Hauses vergraben sind, macht die magische Zahl Schlagzeilen 10.000 $– so viel können Sie möglicherweise aus Ihrer Bilanz streichen.

Aber einige Fragen sickern noch durch:

• Gilt das Krediterlassprogramm für mich?
• Wenn nicht, wie bereite ich mich vor? Wenn ja, was soll ich mit dem zusätzlichen Geld machen?
• Ich habe einen einkommensabhängigen Rückzahlungsplan. Mit welchen Änderungen der Kreditzahlungen muss ich rechnen?

Wir haben viel zu besprechen, additionally lasst uns eintauchen.

Haben Sie Anspruch auf Erlass eines Studentendarlehens in Höhe von 10.000 USD?

Vielleicht.

Das Hauptziel des Präsidenten mit dieser Erlassentscheidung warfare es, Haushalten mit niedrigem und mittlerem Einkommen einen lebenswichtigen Schuldenerlass zu bieten, der durch die Pandemie verschärft wurde. Als solches gibt es eine Einkommensobergrenze für die Förderfähigkeit.

Sie könnten machen Zu Viel

Sie können einen Schuldenerlass von 10.000 US-Greenback auf Bundesebene erhalten, wenn Sie weniger als 125.000 US-Greenback bei der Einreichung von Singles und 250.000 US-Greenback bei der Einreichung von Ehen zusammen verdienen. Diejenigen, die das School mit einem Pell Grant besucht haben, erhalten einen Schuldenerlass von bis zu 20.000 US-Greenback. Da der Erlass nicht als Einkommen gilt, müssen Sie den erlassenen Betrag nicht versteuern.

Aber Ihre Qualifikation basiert technisch gesehen nicht auf dem, was Sie „verdienen“; Stattdessen stammt es aus Ihrem bereinigten Bruttoeinkommen (AGI).

Was ist dein AGI?

Um Ihren AGI zu berechnen, nehmen Sie das, was Sie im Laufe des Jahres eingenommen haben, wie Löhne, Dividenden und Kapitalgewinne (auch bekannt als Ihr Bruttoeinkommen), und ziehen es von allen Abzügen oder Anpassungen wie Krankheitskosten, qualifizierten Zinszahlungen, Unterhaltszahlungen ab. usw.

Das Bildungsministerium plant, Ihre bereinigten Bruttoeinkommensdaten (AGI) aus den Steuerjahren 2020 oder 2021 abzurufen, um Ihre Berechtigung zu bestimmen.

Erinnern Sie sich nicht genau, was Sie vor ein paar Jahren gemacht haben? Kein Drawback. Schnappen Sie sich Ihre Steuererklärung (Formular 1040), und Ihr AGI sollte in Zeile 11 stehen, die sich praktischerweise auf der ersten Seite befindet.

So erhalten Sie schneller Vergebung

Auch wenn etwa 8 Millionen Menschen ihre Schulden sofort erlassen werden (da die Kreditdienstleister ihre Steuerinformationen gespeichert haben), muss der Relaxation von uns möglicherweise einen Antrag beim Bildungsministerium stellen, um einen Erlass zu beantragen. Die Anwendung wurde noch nicht offiziell gestartet (der erwartete Zeitrahmen ist Anfang Oktober), aber Sie können Melden Sie sich für E-Mail-Benachrichtigungen an über ihre Web site, um Sie zu ändern, wann der Prozess dwell ist.

Wenn Sie sich qualifizieren, ist es am besten, Ihre Bewerbung so bald wie möglich einzureichen, um den Prozess zu beschleunigen. Da das Division of Ed mit einer Bearbeitungszeit von 6 bis 8 Wochen rechnet, ist es wichtig, dass Sie sich vor dem 15. November 2022 bewerben, wenn Sie möchten, dass Ihr Kreditsaldo gelöscht oder reduziert wird, bevor die Zahlungspausen im neuen Jahr aufgehoben werden (mehr dazu). das unten).

Denken Sie daran, dass dieser Stornierungsaufwand nur für Bundesdarlehen gilt, wie z. B. direkt subventionierte und nicht subventionierte, Father or mother Plus- und Grad-Darlehen. Die Erleichterung erstreckt sich nicht auf diejenigen mit privaten Krediten.

Inzwischen atmet man entweder erleichtert auf oder schüttelt enttäuscht den Kopf. In jedem Fall gibt es einige wichtige Überlegungen und nächste Schritte.

Wann muss ich mit der Rückzahlung meiner Studienkredite beginnen?

Es gibt additionally gute und schlechte Nachrichten.

Lassen Sie uns zuerst das „Schlechte“ aus dem Weg räumen: Die Zahlungen für Studienkredite werden wieder aufgenommen.

Die „gute“ Nachricht ist, dass die Regierung die Aussetzung der Bundesschulden für Studenten bis zum 31. Dezember 2022 verlängert hat. Wie bei den vorherigen Verlängerungen müssen Sie keine Zinsen für Ihre Darlehen zahlen.

Aber Sie müssen sich darauf vorbereiten, bis Januar 2023 mit den Zahlungen für Ihre Studiendarlehen zu beginnen – was für eine Artwork, das neue Jahr einzuläuten.

Wenn Sie gestresst sind, einen Rückzahlungsplan zu erstellen, machen Sie sich keine Sorgen. Wir arbeiten an einem Leitfaden, der Ihnen bei der Navigation durch den Rückzahlungsprozess helfen soll, sobald die Zahlungen beginnen.

Was ist, wenn ich weniger als 10.000 $ schulde?

Hier kommt der Ausdruck „bis zu“ ins Spiel. Das Bildungsministerium erlässt Ihre ausstehenden Schulden bis zur Grenze von 10.000 USD oder 20.000 USD für qualifizierte Kreditnehmer.

Wenn Sie additionally 5.000 US-Greenback schulden, erhalten Sie 5.000 US-Greenback Erleichterung.

10.000 Greenback sind weg, was nun?

Lassen Sie uns klar sein: Diese Ankündigung des Erlasses von Studentendarlehen ist nicht dasselbe wie die Regierung, die Ihnen einen Scheck ausstellt. Es ist wichtig, einen Plan zu erstellen, was diese Vergebung für Sie bedeuten könnte.

Frag dich selbst:

• Beseitigt der Vergebungsplan Ihre Studienschulden vollständig?
• Wird es letztendlich Ihre voraussichtlichen monatlichen Zahlungen senken, und um wie viel?

Unabhängig davon, ob die Zahlungen für Studentendarlehen in Ihrem Rückspiegel sind oder Sie sich der Ziellinie nähern, sollten Sie überlegen, wie Sie den gesamten oder einen Teil des Cashflows, den Sie für Ihre Schulden aufgewendet haben, umverteilen können.

Vielleicht werden Sie:

• Stützen Sie Ihre Notfallfonds. Wenn Sie in den letzten zwei Jahren auf Ihr Notgeld zurückgreifen mussten, ist jetzt eine hervorragende Gelegenheit, es wieder aufzubauen. Selbst ein paar hundert Greenback professional Monat auf ein zugängliches, liquides Konto zuzuweisen, kann Ihr Guthaben erhöhen.
• Bezahlen Sie andere Schulden. Nur weil Ihre Studiendarlehenszahlung sinkt, bedeutet das nicht, dass Sie automatisch schuldenfrei sind. Schauen Sie sich die anderen Schulden an, die Sie haben: Autokredit, Privatkredit, Geschäftskredit, Kreditkarte usw., und sehen Sie, wo diese früheren Studentendarlehen den größten Einfluss haben könnten (Tipp: Es sind normalerweise die Schulden mit den höchsten Zinsen).
• Maximieren Sie Ihre Altersvorsorge. Dieser Schuldenerlass könnte der Cashflow-Schub sein, den Sie brauchen, um Ihre Rentenkonten wie 401k und IRA auszuschöpfen. Die Erhöhung Ihrer Altersvorsorgebeiträge hilft Ihnen, sich für die Zukunft flexibel und finanziell unabhängig zu machen.
• Steigern Sie Ihren „Spaß“-Fonds. Wenn Sie die drei oben genannten Dinge bereits tun, gibt es zusätzliche kreative Möglichkeiten, Ihr Geld zum Laufen zu bringen. Eine Möglichkeit könnte ein Brokerage-Konto sein. Stellen Sie sich ein Maklerkonto als Ihren „Spaß“-Fonds vor. Sie können investieren und für eine bekannte oder unbekannte zukünftige Ausgabe sparen, z. B. Ihrem Variety bei der Bezahlung einer Hochzeit helfen, sich um einen alternden Elternteil kümmern oder ein 6-wöchiges Sabbatical nehmen. Von regelmäßig investieren, Sie bereiten sich darauf vor, „Ja“ zu sagen zu sinnvollen Gelegenheiten, die sich Ihnen bieten.
• Erhöhen Sie den School-Fonds. Was für ein Second, in dem sich der Kreis schließt: Sie könnten den Cashflow aus dem Schuldenerlass für Studenten umleiten, um Ihrem Variety zu helfen, unnötige Schulden zu vermeiden. Abhängig von Ihren Zielen können Sie beispielsweise Ihren monatlichen Beitrag zu einem 529-Plan erhöhen.

Und das ist nur um einige zu nennen!

Es gibt so viele Möglichkeiten, Vermögen aufzubauen. Der richtige Weg für Sie hängt von Ihren Zielen, Werten, Ihrer Familie und mehr ab.

Wenn nicht vollständig storniert, wie wäre es mit einer Rückerstattung?

Wenn Sie während der Pandemie Zahlungen für Ihre Kredite geleistet haben und enttäuscht sind, dass diese Zahlungen nicht vergeben werden, könnte Sie dieser Leckerbissen nur aufheitern.

Angenommen, Sie haben zu irgendeinem Zeitpunkt während der „Pause“ (ab dem 13. März 2020) Zahlungen für Studentendarlehen geleistet. In diesem Fall können Sie sich möglicherweise an Ihren Kreditdienstleister wenden und eine Rückerstattung dieser Zahlungen verlangen.

Diese Strategie kann besonders hilfreich für diejenigen sein, die unter der Vergebungsschwelle liegen. Angenommen, Sie hatten im März 2020 ein Studentendarlehen in Höhe von 10.000 USD. Aber selbst mit den pausierten Zahlungen haben Sie in den letzten zwei Jahren 3.000 US-Greenback ausgezahlt und Ihr Guthaben auf 7.000 US-Greenback erhöht.

Angenommen, Sie erfüllen die Voraussetzungen, wird Ihr verbleibendes Guthaben von 7.000 $ storniert. Aber für die 3.000 Greenback, die Sie während der Pandemie bezahlt haben, ist noch nicht alles verloren. Alles, was Sie tun müssen, ist, Ihren Kreditdienstleister anzurufen, eine Rückerstattung von Zahlungen zu verlangen, die innerhalb der Sperrfrist geleistet wurden, und dann Ihr Geld zurückzubekommen. Diese zusätzlichen 3.000 US-Greenback könnten es wert sein, in der Warteschleife zu warten.

Die Zukunft einkommensgesteuerter Rückzahlungspläne

Die Kündigung des Darlehens ist nicht die einzige pikante Nachricht aus dieser Reform der Studentendarlehen. Der Plan des Präsidenten versüßt sicherlich den Topf für diejenigen mit einem einkommensorientierten Rückzahlungsplan, der darauf abzielt, die Zahlungen auf breiter Entrance drastisch zu reduzieren.

Aktuelle und zukünftige Kreditnehmer in einem der qualifizierten einkommensorientierten Rückzahlungspläne können mit den folgenden Änderungen rechnen:

• Obergrenzen Sie die Zahlungen auf 5 % des frei verfügbaren Einkommens, gegenüber 10 % für Studentendarlehen.
• Erhöhen Sie die Messlatte für das, was als nicht diskretionäres Einkommen gilt, und schützen Sie mehr Geld vor der Rückzahlung.
• Bei Guthaben von 12.000 $ oder weniger erlassen Sie die Kredite nach 10 Jahren statt nach 20 Jahren.

Diese Aktualisierungen können dazu beitragen, die langfristige Belastung durch Studentenschulden zu verringern. Das Bildungsministerium unterzieht sich außerdem einer drastischen Überarbeitung des Programms für den Erlass von Darlehen für den öffentlichen Dienst. Erfahren Sie mehr über diese Änderungen und ob Sie sich qualifizieren Hier.

PS: Wenn Sie der Meinung sind, dass eine frühere Darlehenszahlung für PSLF in Frage kommt, füllen Sie die Verzichtserklärung bis zum 31. Oktober 2022 aus.

Die jüngsten Aktualisierungen zum Erlass von Studentendarlehen könnten sich auf verschiedene Weise auf Sie auswirken. Überprüfen Sie daher unbedingt Ihre Optionen und nutzen Sie jedes Programm, das Ihnen helfen könnte, Ihre Schulden zu reduzieren – während Sie an Ihrem PSL (Kürbis-Gewürz-Latte) nippen Kurs.