Wo sind wir? Können wir sagen, dass dies ein Bullenmarkt ist? | Buying and selling Locations mit Tom Bowley

Preis-Aktion

Der wichtigste Aspekt des Aktienmarktes ist eindeutig die Preisentwicklung. Da beginnt alles. Derzeit gefallen mir die Tages- und Wochencharts, aber wir müssen noch ein sehr wichtiges Preiswiderstandsniveau überwinden:

S&P 500 – Wöchentlich:

Auf diesem Diagramm sind im Jahr 2023 offensichtliche Verbesserungen zu erkennen. Erstens wurde der Abwärtstrend im Januar durchbrochen, und nachdem wir die Durchbruchslinie erneut getestet hatten, sahen wir, dass sich die Preise auf höhere Höchststände bewegten. Als nächstes durchbrach der PPO den Mittellinienwiderstand. Es kehrte schnell zur Mittellinienunterstützung zurück, aber anstatt sich mit noch mehr rückläufiger Dynamik wieder zu drehen, bewegte sich der PPO zurück auf ein höheres Hoch – genau wie die Preisbewegung. Das sagt uns, zumindest vorerst, dass die Bullen weiterhin die volle Kontrolle haben. Könnte sich das ändern? Natürlich und genau das hoffen die Bären. Persönlich muss ich es zuerst sehen.

Ich sehe den Markt als bereichsgebunden an. Ich glaube, dass 3775 eine sehr solide mittelfristige Preisunterstützung darstellt, während 4300 die nächste Wand des Preiswiderstands darstellt. Welches geht zuerst kaputt? Das wird ein wichtiger Hinweis darauf sein, was wir für den Relaxation des Jahres 2023 und bis 2024 erwarten sollten. Wir sollten beachten, dass die Preisentwicklung im Jahr 2023 zwar solide conflict, wir aber noch keine RSI-Bestätigung für einen säkularen Bullenmarktanstieg haben. Bei Abwärtstrends liegt der RSI normalerweise im Bereich von 30 bis 60, mit gelegentlichen Rückgängen unter 30. Der wöchentliche RSI liegt bei 55 und hat sich noch nicht über 60 bewegt. Ich bleibe additionally optimistisch für den Relaxation des Jahres 2023, aber es ist kein Volltreffer und wir müssen objektiv bleiben.

S&P 500 – Täglich:

Dieses Diagramm erzählt mir eine Geschichte. Eine historische Tatsache ist, dass 6 der letzten 13 Bärenmärkte im Oktober endeten. Sollte sich der Oktober 2022 letztendlich als Tiefpunkt erweisen, wäre es der 7. von 14. Das ist eine aussagekräftige Zahl, die uns sicherlich einen Hinweis auf einen möglichen Tiefpunkt des Marktes liefert. Der Aufwärtstrend ab diesem potenziellen Tiefpunkt im Oktober ist offensichtlich. Auf dem Weg dorthin gab es ein wenig Zögern und Konsolidierung, aber es gibt eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs, was die Definition eines Aufwärtstrends darstellt. Es kann nicht ignoriert werden, selbst wenn Sie sich im bärischen Lager befinden. Es gibt auch einen klar definierten kurzfristigen Schlusskurswiderstand von 4179. Wir waren jetzt zweimal dort, ohne einen erfolgreichen Ausbruch. Ein Schlusskurs über 4179 sollte als bullisch angesehen werden.

In den letzten 8 Monaten hat sich gezeigt, dass der Bereich 4050-4100 eine ziemlich starke Preisunterstützung/-resistenz aufweist. Ich habe wichtige Bewegungen in und aus dieser Zone in Rot (Preiswiderstand) und Grün (Preisunterstützung) hervorgehoben. Es gibt auch den 50-Tage-SMA, der derzeit bei 4057 liegt, um den Bullen etwas Unterstützung zu bieten. Kurzfristig kämpfen Bullen und Bären in diesem Bereich zwischen 4050 und 4179. Bei kurzfristigen Ausbrüchen und Zusammenbrüchen würde ich sagen, dass die Bären einen Vorteil haben. Wenn der Preiswiderstand bei 4179 durchbrochen wird, ist es ein ziemlich kurzer Weg zum MAJOR-Preiswiderstand von 4305. Das ist das Hoch vom August 2022, von dem ich glaube, dass es das Bild auf dem Wochen-Chart völlig verändert und die Wiederaufnahme des säkularen Bullenmarktes bestätigt, indem es die Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs beendet (siehe Nummerierung von 1 bis 5 auf dem Wochen-Chart). Aber was passiert, wenn die Preisunterstützung bei 4050 verloren geht? Beim Unterstützungsniveau von 3775 sind quick 300 Abwärtspunkte zu berücksichtigen.

Die Preisbewegung ist unser PRIMÄRER Indikator. Der Grund, warum ich so viel recherchiere und Geschichte studiere, wie ich es tue, ist ganz einfach. Ich möchte nicht darauf warten, dass der S&P 500 von einem Tief von 3491 auf einen Ausbruch über 4305 steigt, um dann zuzugeben, dass sich der Aktienmarkt in einem Aufwärtstrend befindet. Das sind über 800 Punkte und etwa 23 %. Das entspricht 2 1/2 Jahren normaler S&P 500-Renditen (der S&P 500 hat seit 1950 durchschnittlich etwa 9 % professional Jahr zugelegt). Der Aktienmarkt gibt uns Hinweise auf seine Stärken und Schwächen „unter der Oberfläche“. Anhand dieser Signale können wir das Risiko einer Lengthy-Place gegenüber einer Brief-Place oder einer Money-Place abschätzen. Aber man muss wissen, wonach man suchen muss.

Führung

Die Geschichte lehrt uns, dass es während des Aufschwungs des Bullenmarktes sehr wichtig ist, die Führung aus „risikofreudigen“ Bereichen des Aktienmarktes zu übernehmen. Dazu gehören unsere aggressivsten Sektoren – Technologie (XLK), Nicht-Basiskonsumgüter (XLY) und Kommunikationsdienste (XLC). Am 10. April 2013 übertraf der S&P 500 schließlich seine Höchststände von 2000 und 2007. Das conflict meiner Meinung nach der Tag, an dem der aktuelle säkulare Bullenmarkt begann. Von diesem Tag bis zum Markthoch am 3. Januar 2022 entwickelten sich der S&P 500 und die 11 Sektoren wie folgt:

Sektoren:

• Technologie (XLK): +554,95 %
• Nicht-Basiskonsumgüter (XLY): +338,25 %
• Kommunikationsdienste (XLC): +303,71 %
• Gesundheitswesen (XLV): +239,38 %
• Finanzwerte (XLF): +210,98 %
• Industriewerte (XLI): +196,65 %
• Materialien (XLB): +173,02 %
• Immobilien (XLRE): +171,40 %
• Basiskonsumgüter (XLP): +140,95 %
• Versorger (XLU): +138,39 %
• Energie (XLE): +0,63 %

Die drei wichtigsten „Threat-on“-Sektoren – XLK, XLY, XLC – dominierten das Geschehen während des gesamten säkularen Bullenmarktes. In einer Zeit starken Wirtschaftswachstums und historisch niedriger Zinssätze macht diese Führung für mich völlig Sinn. Wir alle wissen, dass wir seit der Pandemie 2020 einen sehr herausfordernden Markt durchleben. Viele glauben, dass uns große Herausforderungen bevorstehen, die die Aktienkurse nach unten treiben werden. Vielleicht werden sie das tun, aber ich gehöre nicht zu diesem Lager. Wir befinden uns weiterhin in einem extrem niedrigen Zinsumfeld und der Aktienmarkt sieht in den nächsten sechs bis neun Monaten vor. Die Tatsache, dass die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen ($TNX) sieben Monate lang gefallen ist und quick 100 Basispunkte gesunken ist, zeigt mir, dass Händler am Rentenmarkt Inflationsrisiken ignorieren und sich stattdessen auf die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed konzentrieren Tarife nicht mehr – und möglicherweise sogar senken. Dies führt wiederum zu einer erheblichen Verlagerung hin zu den aggressiven Sektoren, die mehr als ihren gerechten Anteil an der Rotation erzielen. Schauen Sie sich diese Leistungsübersicht der 11 Sektoren für das laufende Jahr an:

Beachten Sie, welche Sektoren mit Abstand führend sind? Das ist regular säkularer Bullenmarkt Verhalten. Der S&P 500 ist seit Jahresbeginn um 7,41 % gestiegen, angeführt von aggressiven Wachstumsaktien. Es sieht so aus, als würden die Schlüsselsektoren die Benchmark im Jahr 2023 nach oben führen, so wie sie es während des gesamten säkularen Bullenmarktes getan haben. Dies ist ein kritischer „unter der Oberfläche“-Indikator, der das Argument der Bären über bevorstehende niedrigere Preise nicht stützt.

Gefühl

Als ich am Samstag, dem 8. Januar dieses Jahres, auf unserer MarketVision 2022-Veranstaltung sprach, sagte ich, dass das größte Downside an der Börse NICHT die Inflation sei. Es waren nicht die Zinsen. Es handelte sich nicht um eine potenzielle Rezession. Es conflict nicht die Fed. Stattdessen argumentierte ich, dass das größte Downside die STIMMUNG sei. Die Einzelhändler waren unglaublich optimistisch, und das bedeutete zu Beginn des Jahres 2022 ein großes Downside. Ich schlug vor, dass der S&P 500 im schlimmsten Fall die Spanne von 3.500 bis 3.800 erreichen könnte. Zu diesem Zeitpunkt befand sich der S&P 500 in der Nähe seines Allzeithochs von quick 4900. Das conflict eine sehr kühne Prognose. Doch neun Monate später wurde es wahr, als der S&P 500 am 13. Oktober ein endgültiges Tief von 3491,58 erreichte. Ich warnte die Bullen und tat dies auch in den nächsten Monaten, bis ich ihnen mitteilte, dass das Risiko einer Brief-Place (oder eines Geldmangels) eskaliert sei und ich den Kurs änderte. Die Geschichte hat mir Recht gegeben. Und jetzt ist die Stimmung dabei, ein WICHTIGES Sign zu liefern, das jeder Händler im Auge behalten muss. Wenn dieses Sign in der Vergangenheit gegeben wurde, ging ihm jedes Mal eine unglaubliche Marktreaktion voraus.

Ich werde dieses Sign im Voraus im KOSTENLOSEN EB Digest-Artikel vom Montag bereitstellen. Das Sign wird mit ziemlicher Sicherheit später in diesem Monat ausgelöst, und wenn es erneut richtig ist, wird es Ihnen ein sehr aussagekräftiges Richtungssignal in Bezug auf die Benchmark S&P 500 liefern. Wenn Sie einen der wichtigsten Aktienmärkte „unter der Oberfläche“ entdecken möchten Signale, KLICKEN SIE HIER und geben Sie Ihren Namen und Ihre E-Mail-Adresse an, um unseren EB Digest-Publication zu abonnieren. Auch hier ist es kostenlos, es ist keine Kreditkarte erforderlich und Sie können sich jederzeit abmelden!

Viel Spaß beim Handeln!

Tom

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