Zögern Sie, das Funding Administration auszulagern? Du solltest nicht sein

Für viele Berater ist die Entscheidung, die Anlageverwaltung auszulagern, der Wunsch, ihr Geschäft zu verbessern. Dies gilt insbesondere für Honorar- und Honorarberater, die ihren Kunden mehr Mehrwertdienste bieten möchten, aber bereits voll ausgelastet sind. Outsourcing bietet eine attraktive Möglichkeit, die beträchtliche Zeit, die sie für das Portfoliomanagement aufwenden, freizusetzen und gleichzeitig ihren Kunden vielfältigere – und potenziell bessere – Anlagelösungen anzubieten.

Additionally, was ist das Drawback? Häufig zögern Berater, Outsourcen auszulagern, weil sie sich Sorgen machen über:

• Verlust der Kontrolle über den Anlageprozess

• Steuerliche Konsequenzen bei Kontowechseln

• Möglicherweise höhere Kosten für ihre Kunden oder sich selbst

Heutzutage sind solche vermeintlichen Hindernisse jedoch viel mehr Mythos als Realität. Um auf den Punkt zu kommen, werfen wir einen Blick auf die Hauptgründe, warum das Outsourcing des Investmentmanagements für viele Berater zu einem Recreation Changer geworden ist.

Warum auslagern Nicht Gemeiner Kontrollverlust

Die Realität der heutigen Outsourcing-Programme ist, dass Sie weiterhin eine entscheidende Rolle im Managementprozess spielen können.

Es liegt an Ihnen zu wählen, welche Supervisor Sie für Ihre ausgelagerten Konten verwenden möchten – und es stehen eine Vielzahl von Optionen zur Verfügung, von schlüsselfertigen Vermögensverwaltungsprogrammen (TAMPs), die von Drittanbietern bereitgestellt werden, bis hin zu intern verwalteten Portfoliomodellen, die möglicherweise von angeboten werden Ihr fester Accomplice. Indem Sie den Prozess und die Leistung der Supervisor überwachen und die richtige Modellallokation für die Risikotoleranz und die Anlageziele der Kunden auswählen, behalten Sie eine sinnvolle Kontrolle über die auf diesen Konten gehaltenen Gelder.

Darüber hinaus ist Outsourcing kein Alles-oder-Nichts-Ansatz. Eine gängige Lösung ist ein hybrider Ansatz. Beispielsweise können Sie nicht qualifizierte Konten weiterhin selbst verwalten und Rentenkonten auslagern, die für Steuervorteile in Frage kommen. Der Grund für diesen Ansatz besteht darin, das Potenzial für steuerliche Auswirkungen bei der Übertragung von nicht qualifizierten Vermögenswerten, die aufgewertet wurden, zu vermeiden.

Wie Outsourcing dazu beitragen kann, den Wert zu steigern, den Ihr Unternehmen den Kunden bietet

Die Auslagerung der Anlageverwaltung ist mit zusätzlichen Kosten für den Kunden verbunden, normalerweise in Kind einer Programmgebühr. Die folgende Tabelle vergleicht die durchschnittlichen Kundenkosten für ein hypothetisches, von einem Berater verwaltetes Portfolio, ein TAMP und ein intern verwaltetes Modell, auf das Sie möglicherweise über Ihren festen Accomplice zugreifen. Die Programmgebühren für TAMPs können teilweise stark variieren Berichte schätzen die Kosten auf 0,85 Prozent bis 2,8 Prozentabhängig von der Komplexität des gewählten Programms und den verwendeten Investitionen.

Durchschnittliche Kundenkosten

Annahmen:

Je nach gewähltem Programm können die zusätzlichen Gebühren für Ihren Kunden erheblich sein. Es kann beispielsweise nicht in ihrem besten Interesse sein, ein 250.000-Greenback-Konto an einen TAMP auszulagern, der eine Programmgebühr von mehr als 2 Prozent erhebt. Aber für zusätzliche 25 bps bis 100 bps könnten viele Kunden angesichts der potenziellen Vorteile, die sie erhalten, die zusätzlichen Kosten für akzeptabel halten.

Hier sind einige Gründe für die Auslagerung Anlagelösungen kann dazu beitragen, den Wert zu steigern, den Ihr Unternehmen den Kunden bietet:

• Angesichts der Vielfalt der verfügbaren Managed-Lösungen können Sie die geeigneten Modellportfolios und Supervisor für jeden Kunden auswählen, um deren Anforderungen möglicherweise effektiver zu erfüllen.

• Viele verwaltete Produkte können eine solide Erfolgsbilanz über alle Modelltypen hinweg vorweisen und bieten den Kunden somit eine klare, verständliche Geschichte in Bezug auf Anlageeignung und -performance.

• Managed Accounts können die Diversifizierung der Produktauswahl der Kunden erleichtern, indem sie Lösungen anbieten, die möglicherweise außerhalb Ihres Fachgebiets liegen, wie z. B. Alternativen oder Optionsstrategien.

• Kunden können die historische Wertentwicklung eines Portfolios überprüfen (vorbehaltlich der Compliance-Genehmigung Ihrer Firma).

• Wenn jemand anderes das Vermögen verwaltet, haben die Kunden mehr Zeit mit Ihnen, sodass Sie beide an der Vertiefung Ihrer Beziehung arbeiten können.

Der Wert dieser Faktoren lässt sich natürlich nicht beziffern. Aber sobald Sie die Realität des Outsourcings mit Ihren Kunden besprechen, stellen Sie möglicherweise fest, dass die Programmgebühr kein Hindernis für sie darstellt – oder ein Grund, Ihre Gebühren zu senken.

Wie Outsourcing Zeit spart und die Effizienz steigert

Berater, die sich für den Aufbau und die Verwaltung von Kundenportfolios entscheiden, wenden viel Zeit (oder Personalressourcen) für Vermögensrecherche, Due Diligence, Anlageberichterstattung, Handel und Neugewichtung und andere Managementaufgaben auf.

Indem Sie den mit diesen Aufgaben verbundenen großen Aufwand auslagern, können Sie diese Zeit zurückgewinnen, die Sie dann der kundenorientierten Planungsarbeit und anderen umsatzgenerierenden Aktivitäten widmen können. Nehmen Sie eine aktuelle Studie 2020–2021 durchgeführt von Commonwealth in Partnerschaft mit Cerulli Associates. Es stellte sich heraus, dass Commonwealth-Berater 29 Prozent weniger Zeit für Handel und Neugewichtung und 22 Prozent weniger Zeit für Recherchen, Due Diligence und Portfolioüberwachung aufwenden als andere Berater, wie z. B. bei Wirehouses. Das spricht für die starke Akzeptanzrate der Outsourcing-Lösungen von Commonwealth sowie für die Technologie-Instruments und Forschungsleitlinien, die den angeschlossenen Beratern angeboten werden.

Outsourcing kann auch die Geschäftsrisiken mindern, wenn Anlagemitarbeiter Ihr Unternehmen verlassen. Wenn Sie Ihre eigenen Portfolios verwalten und ein wichtiger Mitarbeiter ausscheidet, könnte der Betrieb Ihres Unternehmens unterbrochen werden und Sie in der Zwischenzeit unterbesetzt bleiben.

Kurz gesagt, Outsourcing könnte die Größe und Effizienz Ihres Unternehmens erheblich verbessern.

Den richtigen Schritt machen

Managed-Portfolio-Lösungen sind nicht für jeden Berater oder Kunden geeignet. Um Ihre Entscheidung zu erleichtern, stellen Sie sich die folgenden Fragen:

• Ist es Ihre Leidenschaft, mit Kunden zu sprechen oder Investitionen auszuwählen?

• Wo liegen Ihre Talente? Können Sie solide Portfolios aufbauen oder sind Sie besser in der Finanzplanung?

• Möchten Sie das Unternehmen ausbauen oder eine bessere Work-Life-Steadiness erreichen?

• Welche Wahl ist im besten Interesse Ihrer Kunden?

Wenn Sie entscheiden, dass die Auslagerung der Anlageverwaltung der richtige Schritt ist, ist es wichtig, eine Due Diligence durchzuführen, damit Sie die Philosophie, die historische Efficiency und die Kosten der Optionen einer Plattform vollständig verstehen. Idealerweise verfügt Ihr fester Accomplice über die Ressourcen, um Sie bei der Suche nach potenziellen Lösungen zu unterstützen und Ihre Reichweite auf eine ganzheitlichere Vermögensverwaltung auszudehnen.